Хэлбэлзлийн арилжааны зөвлөмжүүд
Хэлбэлзэл нь Forex арилжаанд хоёр талдаа иртэй сэлэм юм. Энэ нь их хэмжээний ашиг олох боломжийг бий болгож чаддаг ч мөн өндөр эрсдэл дагуулдаг. Энэ хичээлээр бид хэлбэлзлийн ойлголт, түүний үүсэх шалтгаан, мөн түүнийг өөрийн давуу тал болгон ашиглах арга замыг авч үзэх болно. Мөн зах зээл огцом хэлбэлзэж буй үед хөрөнгөө хамгаалахад чиглэсэн эрсдэлийн менежментийн зайлшгүй аргуудыг хэлэлцэх болно.
1. Хэлбэлзлийг ойлгох нь:
Хэлбэлзэл гэдэг нь өгөгдсөн хугацааны туршид арилжааны үнийн цуваа хэр зэрэг өөрчлөгдөж байгааг өгөөжийн стандарт хазайлтаар хэмжсэн зэргийг хэлнэ. Илүү энгийнээр хэлбэл, валютын хосын үнэ хэр их, хэр хурдтай хэлбэлзэж байгааг хэмждэг үзүүлэлт юм.
- Өндөр хэлбэлзэл: Үнэ огцом бөгөөд хурдан савлах шинжтэй. Энэ нь богино хугацаанд хурдан ашиг олох боломжийг үүсгэж болох ч мөн их хэмжээний алдагдал хүлээх эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг.
- Бага хэлбэлзэл: Үнэ харьцангуй бага бөгөөд удаан хөдөлдөг. Энэ нь богино хугацааны арилжаанаас ашиг олоход илүү хүндрэлтэй болгож болох ч мөн их хэмжээний алдагдал хүлээх эрсдэлийг бууруулдаг.
Хэлбэлзлийн үүсэх шалтгаанууд:
- Эдийн засгийн мэдээний нийтлэлүүд: ДНБ-ий тайлан, ажил эрхлэлтийн үзүүлэлт, инфляцийн тоо баримт зэрэг томоохон эдийн засгийн мэдээнүүд нь арилжаачид мэдээнд хариу үйлдэл үзүүлэх үед мэдэгдэхүйц хэлбэлзэл үүсгэж болно.
- Төв банкны мэдэгдлүүд: Төв банкуудын мөнгөний бодлогын шийдвэрүүд болон бодлогын мэдэгдлүүд нь мөн үнийн огцом хөдөлгөөнд хүргэж болзошгүй.
- Геополитикийн үйл явдлууд: Сонгууль, дайн, байгалийн гамшиг зэрэг улс төрийн үйл явдлууд зах зээлд тодорхойгүй байдлыг бий болгож, улмаар хэлбэлзэл нэмэгдүүлж болно.
- Зах зээлийн мэдрэмж: Найдвартай байдлаас үл итгэх байдал руу эсвэл эсрэгээр шилжих зэрэг зах зээлийн мэдрэмжийн өөрчлөлт нь хэлбэлзлийг нэмэгдүүлэхэд хүргэнэ.
2. Хэлбэлзлийн арилжааны стратегиуд:
Хэлбэлзэл өндөр зах зээлд ашиглаж болох хэд хэдэн стратеги байдаг:
- Сэргэлтийн (Breakout) арилжаа: Энэ стратеги нь үнэ тодорхойлсон хүрээнээс эсвэл чухал дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшнээс гарч (breakout) ирэх үед арилжаанд орохыг хэлнэ. Хэлбэлзэл нь үнийн нэг чиглэлд хурдан хөдөлж магадлалыг нэмэгдүүлдэг тул сэргэлтэд боломж бүрдүүлж чадна.
- Хүрээний арилжаа (Range Trading): Сэргэлтийн арилжаанаас ялгаатай нь хүрээний арилжаа нь үнэ хэлбэлзэн савлах магадлалтай тодорхой хүрээг тодорхойлж, тэр хүрээний дотор арилжаа хийхэд тулгуурладаг. Энэ стратеги нь тогтсон хүрээнээс гарах магадлал бага, хэлбэлзэл багатай үед үр дүнтэй байж болно.
- Тренд дагах: Энэ стратеги нь тогтсон чиг хандлагыг (trend) илрүүлж, түүнээ дагаж арилжаа хийхийг хэлнэ. Хэлбэлзэл өндөр үед тренд илүү тод илэрч, илүү их ашиг олох боломжийг санал болгож чаддаг.
- Хэлбэлзлийн үзүүлэлтүүд: Зах зээл дэх хэлбэлзлийн түвшинг үнэлж, түүний дагуу арилжааны стратегиагаа тохируулахын тулд Average True Range (ATR) эсвэл Bollinger Bands зэрэг хэлбэлзлийн үзүүлэлтүүдийг ашигла.
3. Хэлбэлзэл өндөр зах зээл дэх эрсдэлийн менежмент:
Хэлбэлзэл нь хоёр талдаа иртэй сэлэм тул хэлбэлзэл өндөр зах зээлд арилжаа хийхдээ эрсдээ үр дүнтэй удирдах нь маш чухал:
- Stop-Loss захиалгыг чангалж тохируулах: Хэлбэлзэл өндөр үед үнийн хөдөлгөөн хурдан бөгөөд урьдчилан таамаглахад хэцүү байж болно. Тиймээс гэнэтийн таагүй хөдөлгөөнөөс хөрөнгөө хамгаалахын тулд stop-loss захиалгыг илүү чанга (нарийвч) тогтоох нь чухал.
- Позицийн хэмжээг бууруулах: Эрсдэлийн өртөлтөө хязгаарлахын тулд хэлбэлзэл өндөр үеэр позицийн хэмжээг багасгах талаар бод. Том алдагдал эрсдэлд оруулахын оронд жижиг хэмжээний ашиг авах нь илүү дээр.
- Хэт олон арилжаа хийхээс зайлсхийх: Хэлбэлзэлтэй зах зээлийн догдлолд автаж, хэт олон арилжаа хийх хэрэггүй. Арилжааны төлөвлөгөө болон эрсдэлийн менежментийн дүрмээ баримтал.
4. Хэлбэлзлийн арилжааны зөвлөмжүүд:
Хэлбэлзэл өндөр зах зээлд арилжаа хийхэд хэрэг болох нэмэлт зөвлөмжүүд:
- Тэвчээртэй бай: Хэлбэлзэлтэй үеэр арилжаанд яарах хэрэггүй. Арилжаанд орохын өмнө шинжилгээнээс гарсан тодорхой дохио болон баталгааг хүлээгээрэй.
- Өндөр магадлалтай нөхцөлүүдэд төвлөр: Сэргэлт эсвэл трендийн эргэлт зэрэг хэлбэлзэл өндөр үед амжилтанд хүрэх магадлал өндөртэй арилжааны нөхцөлүүдийг хай.
- Сахилга баттай бай: Хэт их сэтгэл хөдлөл давамгай байсан ч арилжааны төлөвлөгөө болон эрсдэлийн менежментийн дүрмээ баримтал.
- Гэнэтийн урвуу хөдөлгөөнд бэлтгэлтэй бай: Хэлбэлзэл нь үнийн чиглэл гэнэт эсрэгээр эргэхэд хүргэж болдог. Үргэлж гэнэтийн зүйлд бэлэн байж, гарах (exit) стратегитэй байх хэрэгтэй.
Дүгнэлт:
Хэлбэлзэл нь Forex зах зээлд хүчирхэг хүчин зүйл байж, арилжаачдад боломж болон эрсдэл хоёуланг нь бий болгодог. Хэлбэлзлийн үүсэх шалтгааныг ойлгож, үр дүнтэй арилжааны стратеги болон эрсдэлийн менежментийн арга техникийг хэрэгжүүлснээр та эдгээр догшин долгионтой усан дундаас замаа олж, зах зээлийн савалгаанаас ашиг олох боломжтой. Санахад: хэлбэлзэл бол таны дайсан биш; энэ бол та эзэмших хэрэгтэй зах зээлийн өөр нэг онцлог юм.
