បច្ចេកទេសវិភាគអន្តរកម្មកម្រិតខ្ពស់

1. វដ្តទីផ្សារ៖ ការយល់ដឹងអំពីចង្វាក់នៃទីផ្សារ

ទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុបង្ហាញនូវលំនាំជាប្រចាំដែលកើតឡើងជារង្វង់ ដោយមានដំណាក់កាលនៃការរីកចម្រើន ការបង្រួម និងការស្តារឡើងវិញ។ ការយល់ដឹងអំពីវដ្តទាំងនេះអាចជួយអ្នកក្នុងការកំណត់ឱកាសនៃការបង្វែរទិសដៅនិន្នាការ និងធ្វើការសម្រេចចិត្តជួញដូរដោយផ្អែកលើព័ត៌មានយ៉ាងត្រឹមត្រូវ។

• ការកំណត់ដំណាក់កាលទីផ្សារ៖ ប្រើឧបករណ៍ចង្អុលបង្ហាញបច្ចេកទេស និងការវិភាគគ្រឹះដើម្បីកំណត់ដំណាក់កាលបច្ចុប្បន្ននៃវដ្តទីផ្សារ ថាតើវាស្ថិតក្នុងដំណាក់កាលរីកចម្រើន ដំណាក់កាលបង្រួម ឬដំណាក់កាលឆ្លងកាត់។ ដោយការស្គាល់ដំណាក់កាលផ្សេងៗ អ្នកអាចទាយទុកពីការផ្លាស់ប្តូរអារម្មណ៍ទីផ្សារ ដែលអាចកើតមាន និងកែសម្រួលយុទ្ធសាស្ត្រជួញដូររបស់អ្នកឱ្យស្របតាម។
• ការវិភាគវដ្តអន្តរកម្ម៖ វិភាគពីរបៀបដែលទីផ្សារផ្សេងៗកំពុងដំណើរការនៅក្នុងវដ្តរៀងៗខ្លួន។ ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើទីផ្សារភាគហ៊ុនស្ថិតនៅក្នុងដំណាក់កាលរីកចម្រើនចុងក្រោយ ខណៈទីផ្សារមូលបត្របំណុលស្ថិតនៅក្នុងដំណាក់កាលបង្រួមដំបូង នោះវាអាចបង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូរអារម្មណ៍របស់វិនិយោគិន និងអាចនាំទៅរកការបង្វែរទិសដៅលើគូរូបិយប័ណ្ណដែលមានការផ្សារភ្ជាប់ជាមួយទីផ្សារទាំងនោះ។ ការសង្កេតនូវសក្ដានុពលអន្តរកម្មទាំងនេះអាចជួយអ្នកក្នុងការកំណត់ចំណុចបង្វែរដែលអាចកើតមាន និងទាយពីការផ្លាស់ប្តូរនិន្នាការទីផ្សារ។

2. ការវិភាគសហសមាជិកឆ្លងសហគ្រិះ៖ ការវាស់វែងទំនាក់ទំនងអន្តរកម្ម

ការវិភាគសហសមាជិកឆ្លងសហគ្រិះ (cross-correlation) គឺជាបច្ចេកទេសស្ថិតិដែលវាស់កម្រិតនៃភាពស្របគ្នា (correlation) រវាងសំណុំទិន្នន័យស៊េរីពេលវេលា ២។ នៅក្នុងការវិភាគអន្តរកម្ម វាត្រូវបានប្រើដើម្បីកំណត់កម្លាំង និងទិសដៅនៃភាពสัมพันธ์រវាងប្រភេទទ្រព្យសកម្មផ្សេងៗ។

• ការគណនាមេគុណសហសមាជិក៖ ប្រើកម្មវិធីស្ថិតិ ឬឧបករណ៍អនឡាញ ដើម្បីគណនាមេគុណសហសមាជិករវាងគូរូបិយប័ណ្ណ និងប្រភេទទ្រព្យសកម្មផ្សេងទៀត។ មេគុណទាំងនេះស្ថិតនៅចន្លោះ -1 ដល់ +1 ដោយ -1 បង្ហាញពីសហសមាជិកអវិជ្ជមានពេញលេញ (ទ្រព្យសកម្មធ្វើចលនាក្នុងទិសផ្ទុយគ្នា) +1 បង្ហាញពីសហសមាជិកវិជ្ជមានពេញលេញ (ទ្រព្យសកម្មធ្វើចលនាក្នុងទិសដូចគ្នា) និង 0 បង្ហាញថាគ្មានសហសមាជិក។
• ការបកស្រាយមេគុណសហសមាជិក៖ ការយល់ដឹងពីមេគុណសហសមាជិកជួយអ្នកកំណត់ថាទ្រព្យសកម្មមួយចំនួនតែងតែធ្វើចលនាជាមួយគ្នា ឬធ្វើចលនាក្នុងទិសផ្ទុយគ្នា។ ព័ត៌មាននេះអាចត្រូវបានប្រើដើម្បីធ្វើឱ្យផលប័ត្រវិនិយោគមានភាពចម្រុះ (diversify) ដើម្បីបញ្ជាក់សញ្ញាជួញដូរ ឬដើម្បីអភិវឌ្ឍយុទ្ធសាស្ត្រជួញដូរអន្តរកម្ម។
• ការវិភាគសហសមាជិកបែបផ្លាស់ប្តូរតាមពេលវេលា (Dynamic Correlation Analysis)： ពិចារណាការវិភាគសហសមាជិកបែបផ្លាស់ប្តូរតាមពេលវេលា ដែលវាស់សហសមាជិកលើរយៈពេលផ្សេងៗ ដើម្បីកំណត់ទំនាក់ទំនងដែលកំពុងផ្លាស់ប្តូររវាងទីផ្សារ។ សហសមាជិកមិនមែនតែងតែឋិតថេរទេ ហើយអាចផ្លាស់ប្តូរតាមពេលវេលា ដោយសារកត្តាជាច្រើន។ ការវិភាគសហសមាជិកបែបផ្លាស់ប្តូរតាមពេលវេលា ជួយឱ្យអ្នកតាមទាន់នូវទំនាក់ទំនងដែលកំពុងប្រែប្រួលទាំងនេះ។

3. ឱកាស Arbitragе៖ កេងចំណេញពីភាពមិនប្រសើរនៃទីផ្សារ

Arbitrage គឺជាការអនុវត្តការទិញ និងលក់ទ្រព្យសកម្មដូចគ្នាក្នុងទីផ្សារផ្សេងៗគ្នា ក្នុងពេលតែមួយ ដើម្បីកេងចំណេញពីការខុសគ្នានៃតម្លៃ។ នៅក្នុងការវិភាគអន្តរកម្ម ឱកាស arbitrage អាចកើតឡើង ដោយសារការខុសគ្នាបណ្តោះអាសន្នក្នុងការកំណត់តម្លៃរវាងទីផ្សារដែលមានការផ្សារភ្ជាប់គ្នា។

• ការកំណត់ឱកាស Arbitrage៖ ប្រើទិន្នន័យទីផ្សារពេលវេលាពិត (real-time) និងឧបករណ៍វិភាគអន្តរកម្ម ដើម្បីកំណត់ឱកាស arbitrage ដែលអាចកើតមាន។ សូមរកមើលស្ថានការណ៍ដែលតម្លៃគូរូបិយប័ណ្ណមានភាពខុសគ្នាយ៉ាងខ្លាំងរវាង broker ឬ exchange ពីរ។
• ការអនុវត្តការជួញដូរ Arbitrage៖ សកម្មឱ្យបានឆាប់ ដើម្បីអនុវត្តការជួញដូរ arbitrage ព្រោះឱកាសទាំងនេះជាញឹកញាប់បាត់ទៅវិញយ៉ាងឆាប់រហ័ស ដោយសារការកែតម្រូវរបស់ទីផ្សារ។ ត្រូវត្រៀមខ្លួនក្នុងការចូល និងចេញពីការជួញដូរដោយលឿន ដើម្បីចាប់យកភាពខុសគ្នានៃតម្លៃ។
• ពិចារណាតម្លៃប្រតិបត្តិការ៖ គណនាថ្លៃប្រតិបត្តិការ ដូចជាកម្រៃ (commissions) និងការប្រែប្រួលតម្លៃអំឡុងពេលបញ្ជាទិញ (slippage) ដើម្បីធានាថា ប្រាក់ចំណេញពី arbitrage មានលើសពីថ្លៃទាំងនេះ។ គណនាប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ បន្ទាប់ពីដកថ្លៃទាំងអស់ ដើម្បីកំណត់ថា ឱកាស arbitrage មានតម្លៃក្នុងការធ្វើដែរឬទេ។

4. ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យក្នុងការជួញដូរអន្តរកម្ម៖

ខណៈពេលដែលការវិភាគអន្តរកម្មអាចធ្វើឱ្យយុទ្ធសាស្ត្រជួញដូររបស់អ្នកប្រសើរឡើង វាជាការសំខាន់ក្នុងការរក្សានូវការគ្រប់គ្រងហានិភ័យឱ្យបានត្រឹមត្រូវ និងមានសណ្តាប់ធ្នាប់៖

• ការធ្វើឱ្យផលប័ត្រមានភាពចម្រុះ (Diversification)： ធ្វើឱ្យផលប័ត្រជួញដូររបស់អ្នកមានភាពចម្រុះ ដោយចែកចាយការជួញដូរឆ្លងកាត់ប្រភេទទ្រព្យសកម្មផ្សេងៗ ដើម្បីកាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់ពីចលនាទីផ្សារដែលមិនអំណោយផលនៅក្នុងទីផ្សារណាមួយ។ វាអាចពាក់ព័ន្ធនឹងការចែកចាយការវិនិយោគរបស់អ្នកនៅក្នុង Forex, ភាគហ៊ុន, ទំនិញ (commodities), និងមូលបត្របំណុល (bonds)។
• ការកំណត់ទំហំទីតាំង (Position Sizing)： គ្រប់គ្រងទំហំទីតាំងរបស់អ្នកដោយយកចិត្តទុកដាក់ តាមកម្រិតការទទួលហានិភ័យរបស់អ្នក និងកម្រិតប្រែប្រួល (volatility) ដែលអាចកើតមាននៅក្នុងទីផ្សារដែលពាក់ព័ន្ធ។ កុំដាក់ការប្តេជ្ញាចិត្តហួសហេតុនៅក្នុងការជួញដូរ ឬទីផ្សារណាមួយ។
• ការតាមដាន និងការកែសម្រួល៖ តាមដានទំនាក់ទំនងអន្តរកម្មជាបន្តបន្ទាប់ ហើយកែសម្រួលយុទ្ធសាស្ត្រជួញដូររបស់អ្នកនៅពេលលក្ខខណ្ឌទីផ្សារកំពុងផ្លាស់ប្តូរ។ សហសមាជិកអាចផ្លាស់ប្តូរតាមពេលវេលា ដូច្នេះវាសំខាន់ក្នុងការធ្វើបច្ចុប្បន្នភាព និងសម្របវិធីសាស្ត្ររបស់អ្នកឱ្យស្របតាម។

សេចក្តីសន្និដ្ឋាន៖

បច្ចេកទេសវិភាគអន្តរកម្មកម្រិតខ្ពស់ផ្តល់ឧបករណ៍មានតម្លៃសម្រាប់ការយល់ដឹងអំពីចលនាដំណើរការទីផ្សារ និងការធ្វើឱ្យយុទ្ធសាស្ត្រជួញដូរ Forex របស់អ្នកប្រសើរឡើង។ តាមរយៈការរួមបញ្ចូលការវិភាគវដ្តទីផ្សារ ការវិភាគសហសមាជិកឆ្លងសហគ្រិះ និងឱកាស arbitrage ទៅក្នុងវិធីសាស្ត្ររបស់អ្នក អ្នកអាចទទួលបានការយល់ដឹងកាន់តែជ្រៅអំពីទំនាក់ទំនងអន្តរកម្ម កំណត់និន្នាការ និងការបង្វែរទិសដៅដែលអាចកើតមាន និងពង្រឹងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យរបស់អ្នក។ សូមចងចាំថា ការវិភាគអន្តរកម្មជាផ្នែកដ៏ស្មុគស្មាញ ដែលទាមទារការរៀនសូត្រជាបន្តបន្ទាប់ និងការសម្របខ្លួនទៅនឹងទេសភាពទីផ្សារដែលកំពុងប្រែប្រួលជានិច្ច។