Форекс зах зээлийг нээн танилцуулах нь: Дэлхийн солилцооны төв

Форекс арилжааны сэтгэл хөдөлгөм ертөнцөд тавтай морил! Энэ хичээлээр бид дэлхийн хамгийн том, хамгийн хөрвөх чадвар өндөртэй санхүүгийн зах болох гадаад валютын (Forex) зах зээлийн нарийн төвөгтэй байдлыг задлан шинжилнэ. Та валютууд хэрхэн арилжаалагддаг, оролцогч гол талууд хэн бэ, мөн ханшид нөлөөлдөг хүчин зүйлсийн талаар цогц ойлголттой болно.

Форекс зах зээл: Валютууд нийлэлдэх газар

Дэлхийн өнцөг булан бүрийн валютууд солилцогддог асар том, харилцан уялдаатай сүлжээг төсөөлөөд үз дээ.

Энэ бол Форекс зах зээл бөгөөд өдөр бүр хэдэн тэрбум ам.долларын үнэтэй валютууд арилжаалагддаг төвлөрсөн бус дэлхийн зах зээл юм. Бараа, байршилтай уламжлалт хөрөнгийн биржүүдээс ялгаатай нь Форекс зах зээл нь банкууд, санхүүгийн байгууллагууд, мөн хувь хүний арилжаачдын сүлжээний дундуур цахим хэлбэрээр ажилладаг.

Форекс арилжаа хэрхэн ажилладаг вэ: Үнэ цэнийн солилцоо

Эхлээд харахад Форекс арилжаа нь валют худалдаж авах, валют худалдах үйл ажиллагаанаас бүрдэнэ. Арилжаачид нэг валютын нөгөө валютын эсрэг үнэ цэнэ өсөх/буурах төлөвийг таамаглаж, ханшийн савалгаанаас ашиг олохыг зорьдог. Валютуудыг үргэлж хосоор нь арилжаалдаг бөгөөд жишээлбэл EUR/USD (Евро ба АНУ-ын доллар) эсвэл GBP/JPY (Британийн фунт стерлинг ба Японы иен) гэх мэт.

Та валютын хос худалдаж авах үедээ үндсэндээ эхний валютыг (суурь валют) худалдаж аваад зэрэгцэн хоёр дахь валютыг (котировкын валют) худалдаж байна. Хэрэв суурь валют котировкын валютаас илүү хүчтэй болж байвал та ашиг олно. Харин эсрэгээрээ суурь валют суларвал та алдагдал хүлээнэ.

Форекс зах зээл дэх гол оролцогчид

Форекс зах зээл нь олон төрлийн оролцогчтой, тус бүр нь тодорхой үүрэг гүйцэтгэдэг экосистем юм. Үүнд:

• Төв банкууд: Эдгээр байгууллага нь тухайн улсын мөнгөний бодлогыг удирдах, мөн валютыг нь зохицуулах үүрэгтэй. Хүүний түвшний өөрчлөлт эсвэл зах зээлийн оролцоо зэрэг шийдвэрүүд нь ханшид ихээхэн нөлөөлж чадна.
• Арилжааны болон хөрөнгө оруулалтын банкууд: Эдгээр байгууллага нь олон улсын корпораци, засгийн газар зэрэг харилцагчдаа зориулан их хэмжээний валютын гүйлгээг зохион байгуулдаг. Мөн өөрсдийн дансанд зориулж зах зээлийн оролцоонд оролцдог.
• Хедж сангууд ба институцийн хөрөнгө оруулагчид: Эдгээр том оролцогчид валютын хөдөлгөөнийг таамаглахын тулд боловсронгуй арилжааны стратеги, их хэмжээний хөрөнгийг ашигладаг.
• Хувь хүний арилжаачид: Танд болон бидэнд адил хувь хүний арилжаачид Форекс зах зээлд онлайн брокероор дамжуулан оролцдог. Хувь хүний арилжаа харьцангуй бага боловч хамтад нь авч үзвэл хувь хүний арилжаачид зах зээлийн нийт хөрвөх чадвар, хэлбэлзэлд хувь нэмэр оруулдаг.

Ханшид нөлөөлөх хүчин зүйлс: Хөдөлгөөний цаад хүчнүүд

Ханш нь олон хүчин зүйлийн нөлөөгөөр байнга хэлбэлздэг бөгөөд үүнд:

• Эдийн засгийн мэдээлэл: ДНБ-ий өсөлт, инфляци, ажил эрхлэлтийн үзүүлэлтүүд, хүүгийн түвшин зэрэг эдийн засгийн үзүүлэлтүүд нь валютын үнэ цэнийг тодорхойлоход чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Эерэг мэдээлэл валютыг хүчирхэгжүүлэх хандлагатай бол сөрөг мэдээлэл түүнийг сулруулж болзошгүй.
• Улс төрийн тогтвортой байдал: Улс төрийн тогтвортой байдал, геополитикийн үйл явдлууд тухайн улсын валютад ихээхэн нөлөөлнө. Улс төрийн үймээн самуун эсвэл тодорхойгүй байдал нь хөрөнгө гадагшлах урсгалыг (capital flight) нэмэгдүүлж, валютын ханш буурахад хүргэж болно. Харин тогтвортой байдал, эерэг хөгжлүүд нь хөрөнгө оруулалтыг татаж, валютын үнэ цэнийг өсгөх боломжтой.
• Зах зээлийн хандлага: Арилжаачид болон хөрөнгө оруулагчдын нийт хандлага ч ханшид нөлөөлдөг. Хэрэв зах зээл тухайн валютын талаар өөдрөг байвал түүний ханш өсөх магадлал өндөр, харин сөрөг хандлага нь сулрахад хүргэж болно.
• Төв банкны оролцоо: Төв банкууд валютынх нь үнэ цэнийг нөлөөлөхийн тулд Форекс зах зээлд оролцож болно. Түүнийг тогтвортой байлгах эсвэл тодорхой бодлогын зорилтод хүрэхийн тулд өөрийн валютыг худалдан авах эсвэл худалдах шийдвэр гаргаж болно.

Форекс арилжааны давуу талууд: Боломжийн ертөнц

• Өндөр хэлбэлзэлтэй байдал: Форекс зах зээлүүд үнэ огцом савлах байдлаараа алдартай бөгөөд энэ нь олон тооны арилжааны боломжийг бий болгодог. Мэргэжсэн арилжаачид эдгээр үнийн савалгааг ашиглан их хэмжээний ашиг хүртэх боломжтой. Гэхдээ хэлбэлзэл нь хоёр талтай илд гэдгийг анхаарах хэрэгтэй: хэрэв зөв зохицуулахгүй бол их хэмжээний алдагдалд хүргэж болзошгүй.
• Уян хатан байдал: Форекс зах зээл 24/5 горимоор ажилладаг тул та өөрт тохирсон цагтаа арилжаалж болно—шөнө орой унтахгүй хүмүүс ч бай, эрт сэрдэг хүмүүс ч бай. Энэхүү уян хатан байдал нь завгүй хуваарьтай хүмүүст эсвэл уламжлалт зах зээлийн цагаас гадуур арилжаалахыг хүсдэг хүмүүст онцгой таатай байдаг.
• Хөшүүрэг (Leverage): Форекс брокерууд хөшүүрэг санал болгодог бөгөөд энэ нь жижиг хэмжээний байршуулалтаар илүү том хэмжээний байрлалыг хянах боломжтой гэсэн үг юм. Жишээлбэл, 100:1 хөшүүргээр та өөрийн 1,000 ам.доллараар 100,000 ам.долларын байрлалыг хянах боломжтой. Энэ нь ашгийг ихээхэн өсгөж чадна, гэхдээ хөшүүрэг нь алдагдлыг ч мөн адил нэмэгдүүлдэг тул ухаалгаар ашиглах нь чухал.
• Комиссгүй (ихэнхдээ): Арилжааны хувьцаанд ихэвчлэн нэг арилжаанд комисс төлдөгтэй харьцуулахад, ихэнх Форекс брокерууд комисс авдаггүй. Үүний оронд тэд үнийн санал (bid) болон хүссэн авах үнэ (ask) хоёрын зөрүү болох spread-ээр дамжуулан орлого олдог.
• Төрөл бүрийн арилжааны стратеги: Форекс зах зээл нь янз бүрийн хэв маяг, сонголтод тохирсон өргөн хүрээний стратеги санал болгодог. Та тренд дагах арилжаа, трендийн эсрэг арилжаа, скальпинг, өдрийн арилжаа, свинг арилжаа болон бусад олон аргаас сонголт хийх боломжтой.
• Дэлхийн зах зээл рүү нэвтрэх боломж: Форекс арилжаа нь дэлхий даяар жинхэнэ утгаараа глобал зах зээлд нэвтрэх боломжийг танд олгодог. Ингэснээр та хөрөнгө оруулалтын багцаа төрөлжүүлж, өөр өөр эдийн засгуу дахь боломжуудыг ашиглах боломжтой.

Форекс арилжааны сул талууд: Бэрхшээлийг даван туулах нь

• Өндөр эрсдэл: Форекс арилжаа нь ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд хөрөнгө оруулалтын бүхэл алдагдаж болох магадлалтай. Зах зээл маш өндөр хэлбэлзэлтэй, хөшүүрэг нь ашиг, алдагдлыг хоёуланг нь өсгөж чадна. Тиймээс өөрийн хөрөнгийг хамгаалах бат бөх эрсдэлийн удирдлагын төлөвлөгөөтэй байх нь чухал.
• Нарийн төвөгтэй байдал: Валютын ханшид нөлөөлөх хүчин зүйлсийг ойлгож, арилжааны стратегийг эзэмшихэд цаг хугацаа, хөдөлмөр шаардлагатай. Форекс зах зээл нь эдийн засгийн, улс төрийн болон нийгмийн олон төрлийн хүчин зүйлээс шалтгаалдаг тул удирдан чиглүүлэхэд төвөгтэй, сорилттой орчин болдог.
• Зах зээлийн зохиомол хөдөлгөөн (манипуляц): Ховор тохиолддог ч заримдаа том санхүүгийн байгууллагууд валютын үнийг өөрийн ашиг сонирхолд нийцүүлэн өөрчилж, гэнэтийн хөдөлгөөн үүсгэж болзошгүй. Энэ нь институцийн оролцогчдод байдаг нөөц ба мэдээлэл дутмаг хувь хүний арилжаачдад ялангуяа хэцүү байж болно.
• Сэтгэл хөдлөлийн дарамт: Арилжаа нь сэтгэл хөдлөлийн хувьд хүнд байж болдог, ялангуяа хэлбэлзэл өндөр үеэр эсвэл алдагдал хүлээж байх үед. Айдас, шунахай сэдэлд тулгуурлан гэнэтийн шийдвэр гаргахгүй байхын тулд сэтгэл хөдлөлийн тэсвэржилт болон сахилга батыг төлөвшүүлэх нь чухал.
• Зохицуулалт дутмаг: Форекс зах зээл улам бүр зохицуулалттай болж байгаа ч хувьцаа эсвэл фьючерс зэрэг бусад санхүүгийн зах зээлүүдтэй харьцуулахад зохицуулалт нь бага хэвээр байж болно. Энэ нь луйвар гарсан эсвэл брокерийн төлбөрийн чадваргүй байдал үүссэн тохиолдолд маргааныг шийдвэрлэх, мөн хөрөнгийг нөхөн авахад хүндрэл учруулж болзошгүй.

Дүгнэлт: Давуу болон сул талыг жинлэх нь

Форекс арилжаа нь ашигтай боломж авчрахуйц ажил байж болох ч шумбахаасаа өмнө давуу болон сул талуудыг хоёуланг нь ойлгох нь чухал. Эрсдэл, бэрхшээлийг мэдэж байснаар та мэдээлэлд тулгуурласан шийдвэр гаргаж, тэдгээрийг багасгах стратеги боловсруулж чадна. Форекс арилжаа бол богино хугацаанд баяжих “амархан” арга биш гэдгийг санаарай. Урт хугацааны амжилтад хүрэхийн тулд хичээл зүтгэл, сахилга бат, мөн тасралтгүй суралцах шаардлагатай.