スワップ金利

スワップレートは直接提示されるものではなく、他の市場金利から算出されます。通常、次の要因に基づいて価格設定されます:

• リスクフリー金利： 多くの場合、同等の満期を持つ国債の利回りに反映されます。
• 相手方の信用力: 相手方が債務不履行に陥るリスクが高いと認識されるほど、スワップレートは高くなります。
• 需給: 特定のスワップ契約における需給の市場要因も、価格に影響を与える可能性があります。

スワップレートは、保有期間や、関係する取引プラットフォームまたは金融機関の具体的なポリシーに応じて、さまざまな場面で適用されます。

• オーバーナイト・ポジション： 日次の決済期間を超えてスワップポジションを保有している場合、保有ポジションに対してオーバーナイト金利が適用されます。
• 日次ベース： スワップ・ポジションをオーバーナイトで保有すると、当日の適用スワップレートに基づいてオーバーナイト金利が計算されます。
• サーバー時刻： scorecm.comでは、スワップ金利は毎日00:00（サーバー時間）に処理されます。つまり、スワップ金利の変更や更新はサーバー日の開始時に反映され、その結果、ポジションにも適用されます。