外汇术语大全
发掘丰富的金融术语与定义，助力每位交易者全面理解市场要点。
K线图
蜡烛图（K线图）是一种在包括外汇在内的多种金融市场中使用的价格图表，用以直观呈现某一资产在特定时间段内的价格波动。它是交易者分析价格行动、识别潜在交易机会的常用且直观的工具。
KOF 经济景气指数
KOF经济晴雨表（KOF Swiss Economic Barometer）是瑞士领先的综合先行指标，用于预测瑞士经济增长的方向。该指标由瑞士KOF经济研究所发布，常用于宏观经济分析、投资决策和市场前景评估。
ZEW金融市场调查
ZEW金融市场情绪指数，源自ZEW—莱布尼茨欧洲经济研究中心的月度调查，用于衡量机构投资者对市场走向的信心与情绪，以及对德国及全球经济前景的判断。
ZEW经济景气指数
ZEW经济景气指数是基于ZEW金融市场调查的关键指标，反映机构投资者对未来六至十二个月德国及其他主要经济体经济前景的乐观或悲观程度。
三重底
三重底是技术分析中的看涨反转形态，价格图上出现三个低点触及相同水平，暗示卖压减弱、买方力量回升，趋势有望转为看涨。
三重顶形态：价格反转信号在外汇市场的应用
在技术分析中，三重顶形态是一种看跌反转信号，常出现在价格图表上。它暗示多头力量可能放缓，空方占优，趋势有望由上涨转为下跌，是投资者识别潜在趋势反转的重要参考，特别适用于外汇、股票与大宗商品市场的趋势交易。
上升楔形
上升楔形是技术分析中的一种看跌反转形态，通常出现在价格走高但内部动能减弱的阶段。若结合成交量与其他指标确认，将提示潜在价格下探的风险，常被用于外汇、股票等市场的趋势判断。
上涨趋势
上涨趋势是在某一金融工具或指数价格持续向上的市场动量。典型特征包括价格不断创新高和创造更高的低点，适用于股票、外汇及其他金融产品的趋势交易策略。
下跌趋势
下跌趋势是指金融工具价格在较长时期内持续走低的市场现象，广泛出现在股票、债券、商品和货币等市场。
下降楔形形态
下降楔形（Falling Wedge）是技术分析中的看涨形态，通常预示在持续下跌的行情中可能出现反转。该形态由两条逐渐收敛的趋势线组成，上方连接高点、下方连接低点，形成向下倾斜的圆锥形区间，常被视为买入信号。
交易杠杆
在金融领域，杠杆指使用借入资金来放大投资潜在回报的机制。通过自有资金较少即可控制更大头寸，杠杆既能提升收益潜力，也伴随放大风险、保证金与强制平仓风险。
交易商
在外汇交易领域，做市商在促进市场流动性和价格发现方面发挥关键作用。
交易延迟
在高频交易中，latency 指从下单到成交所经历的时间。延迟越低，执行价格越接近理论价、滑点越小，直接影响盈利能力。
交易佣金
在金融领域，佣金指由金融中介机构（如经纪商）在代表客户撮合交易时所收取的费用。
价格反弹行情
在交易领域，行情反弹指资产价格在相对较短的时间内持续走高的阶段，通常伴随买盘活跃，推动价格相对整体趋势进一步上涨。
价格行为分析
价格行为分析是一种技术分析方法，关注证券价格走势以发现潜在交易机会。它重在研究历史价格图表以及买卖双方在价格变动中的互动，而非依赖其他技术指标。
保证订单
在外汇交易领域，保证止损单（GSL）是一种经纪商可能提供的特定类型的止损单。它作为风险管理工具，确保在预设价格水平时立即平仓，即使市场波动剧烈也会执行。
保证金
保证金是指投资总价值与为融资该投资而借入资金之间的差额。
保证止损
保证止损单（GSLO）是一种在外汇及其他金融市场使用的止损工具，确保交易在达到预设价格时被平仓，独立于市场的短期波动。
做多交易策略
在金融领域，做多（going long）指投资者买入资产，期望未来价格上涨。也就是说，投资者相信资产的价值会随时间上升，从而未来以更高的价格卖出以实现盈利。
做市商
在1986年以前，伦敦证券交易所的交易员（jobber）是专门的做市商，促成经纪商与投资者之间的交易。他们扮演中介角色，持有证券自有库存并买卖股票，以提供市场流动性、缩小买卖价差。
变动保证金
保证金变动（按日盯市保证金）是投资者为维持期货等衍生品头寸规模而需追加的资金。它反映了日内市场价格波动对合约价值的影响，确保账户风险在可控范围。
变动率（ROC）指标
变动率（ROC）是技术分析中的动量振荡指标，用以衡量资产在特定时间段内的价格动量和方向。它计算当前价格与若干周期前价格之间的百分比变化。
回购（RP）
回购（RP，Repurchase Agreement）是一种在金融市场常用的短期借款安排。
回购市场
回购市场（亦称再购买协议市场）是金融系统的重要环节，提供并交易回购协议。回购是指以证券作为担保的短期借款交易，涉及证券的临时售出及再回购。
国民生产总值（GNP）解析
国民生产总值（GNP）衡量一个国家居民在一定时期内生产的所有最终商品与服务的市场价值。与 GDP 关注国内产出不同，GNP 以生产者的国籍为准，不受地理位置限制。
国内生产总值（GDP）概览
国内生产总值（GDP）是衡量一个国家在特定时期内所有最终商品和服务市场价值的关键指标，通常以年度计算。它被视为衡量一个经济体总体规模与健康状况的核心指标。
基础货币
在外汇交易中，基准货币是货币对中列在前面的货币。它用作衡量第二货币（报价货币）价值的参照点。例如，在EUR/USD中，EUR 是基准货币。
基础资产市场
标的市场（有时也称为标的资产）是指衍生品合约所基于的金融工具或资产。简单来说，它就是构成衍生品基础的真实证券或金融产品，常见包括股票、指数、商品等，并对定价与风险管理具有关键作用。
基点
基点（bp），也写作 bips，是用于以百分比表达微小变动的单位，常用于金融与经济领域。它等于百分之一点，即 0.01%。
外汇杠杆倍数
杠杆（gearing）也称为融资杠杆，是衡量企业使用债务融资与股本融资相对比例以资助经营活动的金融指标。简单来说，它反映了公司债务相对于股东权益的规模。
外汇货币对
货币对是指一个货币单位相对于另一货币单位的相对价值报价，是外汇交易的基本单位。
外汇价格缺口（Gap）
在股票走势图中，价格跳空（gap）是指价格在某一区间内出现显著跳跃，中间区间没有成交活动。形成原因多种多样，理解这些原因有助于解读市场趋势并做出明智的投资决策。
外汇交易的订单簿
订单簿是交易所维护的实时电子清单，列出特定证券当前的买单与卖单。它是市场流动性与深度的核心，买卖双方在此处可以撮合并生成潜在成交。
外汇交易下单
在证券市场中，订单是投资者提交给经纪商的买卖指令，指定标的证券、数量、价格与执行条件，明确希望完成的交易操作与参数，是实现投资决策的核心环节。
外汇期权交易（FX Options）
在金融市场中，期权是一类衍生品合约，赋予买方在约定日期前按约定执行价格买入或卖出标的资产的权利，但无义务。通过交易所交易，投资者可利用期权进行价格波动投机、现有头寸对冲或制定收益策略，提升投资组合的灵活性与风险管理能力。
外汇小币种
异国货币指在外汇市场交易不广泛、且不属于主流货币的货币。这些货币通常来自发展中经济体或交易量较小、流动性较低的国家。
多头
在外汇市场，做多指买入基础货币，预期其相对报价货币升值，从而实现汇率价差收益。
多头：看涨行情驱动的买方力量
在金融市场领域，‘多头’一词指的是对未来价格普遍看涨、持乐观态度的投资者。这一观点通常与‘空头’相对，后者预期价格将下跌。
对冲
在金融领域，对冲是指用于保护现有投资或投资组合免受不利价格波动导致损失的投资策略。通俗来说，就是在与原始投资呈负相关的工具上建立对冲头寸，从而使对冲的收益抵消初始头寸的潜在损失，降低整体风险。
对冲基金
对冲基金是一种集合投资基金，运用多种复杂的投资策略与风险管理技术，以实现对其投资者的超越市场平均水平的回报。与传统共同基金不同，对冲基金在投资策略上具有更大灵活性，通常仅向合格投资者开放，即符合一定收入、净资产或投资经验门槛的投资者。
强制平仓
强平是在保证金交易中，当账户净值跌破经纪商设定的强平水平（也称为止损水平）时，系统会自动平仓以控制风险。
强制平仓
在外汇交易中，强制平仓指经纪商在保证金不足时强制平掉未平仓头寸，通常由追加保证金通知触发。
成交量
成交量指在特定时间内交易的股票、合约或其他单位的总数量。它是衡量市场活跃度、流动性与投资者情绪的核心指标，常用于确认趋势强度与市场热度。
成交量加权平均价（VWAP）
VWAP（成交量加权平均价）是日内交易中常用的技术分析指标，用于衡量一个交易日内证券的加权平均成交价格。它综合考虑价格与成交量，帮助交易者实现更优的执行和趋势判断。
技术分析
技术分析是投资者和交易者用来评估投资并通过分析历史价格走势、成交量及其他统计指标来识别交易机会的方法。其核心假设是，历史价格模式和市场活动能提供未来价格走向的线索。
技术振荡器（Oscillator）
振荡器是技术分析中的指标，帮助交易者识别市场的超买与超卖情形。它通常在预设的上下边界之间波动，其动量变化用于推断证券价格的潜在趋势方向。
抛售
卖压抛售指在金融市场中大量投资者同时出售证券、债券或大宗商品等资产的情形。强烈的卖压可能在短时间内推动价格迅速走低。
抛物线SAR（止损与反转）
抛物线SAR（停止与反转）是一种用来识别潜在趋势反转并设置跟踪止损的技术指标。它在价格图表上以连续的点位绘制，随价格波动而动态调整。
收益率
收益率，指投资在特定期间内获得的回报水平，是衡量投资吸引力和业绩表现的关键指标之一。
收益率曲线
收益率曲线是一条图示，展示市场收益率（利率）与债务工具到期时间之间的关系，通常以政府债券为基准。它是判断经济形势和未来利率走势的关键指标，在金融市场分析、投资组合管理与央行政策评估中具有重要作用，广泛用于投资者情绪洞察、利率预测与资产配置。
收益率曲线倒挂
倒掛的收益率曲线是指短期利率高于长期利率的现象。这一现象通常被视为一种重要的金融信号，投资者通常期望长期投资获得更高回报，因此倒挂可能预示经济放缓的风险。
收益率曲线控制（YCC）
收益率曲线控制（YCC）是央行用以通过人为设定并维持收益率曲线各点利率水平的货币政策工具。其核心在于影响较长期限的利率，以实现通胀目标、经济增长与金融市场稳定等政策目标，帮助引导市场预期并支持外汇市场稳定。
新手陷阱
菜鸟陷阱是交易市场中常见的误导性情景或陷阱，易让缺乏经验的新手交易者上当。此类陷阱往往利用初学者易犯的错误、偏差与情绪驱动的决策。
新兴市场（EM）
新兴市场（EM，也称新兴经济体）指介于发展中经济体与发达经济体之间的市场特征。它本质上是处于从低收入向高收入经济体转型的国家，通常伴随快速的经济增长与发展。
日经225指数
日经225指数（JPX Nikkei 225，日文：日経平均株価，Nikkei heikin kabuka）是东京证券交易所的股票市场指数，也是日本最具影响力、最广泛关注的股市指数。
日内持仓
日内头寸是指在同一交易日内开仓并平仓的证券头寸（例如股票、债券或货币对）。也就是说，投资者在当天买入后在市场收盘前卖出，不持有过夜头寸，以控制价格波动风险。
日内交易者
日内交易者是在一个交易日内进行大量短线交易的投资者，目标是在市场的微小价格波动中获利。他们通常在市场收盘前平掉所有未平仓头寸，以规避隔夜持仓带来的风险。
日终订单
日终订单（Day Order）也常被称作日内订单，是指向经纪人发出以特定价格买入或卖出证券的指令，但若在交易日收盘前未成交则取消。
未平仓头寸
未平仓头寸指尚未通过相反交易完成平仓的已建立头寸。这意味着你当前持有多头资产（买入）或空头资产（卖空），尚未通过卖出或买回来平仓。
未实现盈亏
未实现盈亏指尚未出售投资品时，买入价与当前市场价格之间的差额。它属于纸面利润或亏损，尚未通过交易实际锁定，因此会随市场价格波动而变化。
止损位（SL）
止损（SL）单是向经纪商发出的指令，在价格达到设定的止损价位时自动买入或卖出证券。它是一种风险管理工具，旨在限制交易中的潜在损失。
止损限价单
止损限价单是一种在股票市场常用的订单类型，结合了止损单与限价单的要素。该订单允许为触发价格与执行价格两个参数设定条件，以在市场波动中实现更精确的入场/平仓控制。
止盈点位
止盈（TP）单是在交易中指令，当价格达到设定水平时自动平仓以锁定利润，防止盈利回撤并确保已实现的收益。
汇率
汇率是两种货币之间的相对价值，表示以一种货币兑换另一种货币单位所需的数量。
汇率风险
汇率风险（外汇风险，FX 风险）指由于汇率波动而可能导致投资价值下跌的风险。它影响金融活动的多方面，如国际贸易、投资海外资产，以及以外币计价的借贷等。
汇率平价（Parity）
在外汇市场，平价指两种货币之间的理论等值点位。这意味着以指定金额换算时，单位货币的价值大致相等。示例：若美元对欧元的汇率为1:1，则USD/EUR处于平价状态。
流动性
流动性通常指在公平价格下资产在市场中快速买卖的难易程度。高流动性意味着能迅速变现且对价格冲击较小。
流星线
流星线是一种技术分析中的蜡烛图形态，常见于股票、外汇及其他资产的走势图。单根蜡烛线发出看空信号，暗示价格可能已接近顶部并可能转向下行。
流星线（射击之星）
在股票交易的语境中，操纵性打压（gunning）指交易者故意将股价压低至特定水平，从而触发止损单，以制造下跌恐慌或放大下跌趋势。
点差
价差是两种价格、利率或收益率之间的差额。它是金融工具与市场之间的通用衡量指标，反映风险、流动性与期限等因素。
点位（PIP）
PIP（百分比点）是外汇市场大多数货币对价格变动中的最小单位，表示价格移动为 0.01%（即 1/100%）的变动。
相对强弱指数（RSI）
相对强弱指数（RSI）是技术分析中的动量指标，用于衡量资产近期价格变动的速率与幅度。通过识别超买与超卖状态，帮助判断价格趋势可能的反转点。
相关性分析
在金融领域，相关性指两个变量之间的统计关系。它衡量在特定时期内两者的同向或相反走势的强度。
看跌/熊市
在金融市场中，看跌（bearish）与熊市（bear market）用来描述价格长期下跌的阶段，伴随卖压与风险偏好下降。
看涨期权
在外汇交易领域，买入期权是一种衍生品合约，赋予**买方**在一定期限内以预定价格（执行价）购买特定货币对的权利，但不承担购买义务。
经济衰退阶段
经济衰退是指经济活动在整个经济体系内显著下降，通常持续数月以上。
经济硬着陆
硬着陆在经济学的语境下指在快速增长期之后出现的显著放缓或衰退。通常用来描述为控制通胀或矫正经济失衡而采取的政策，导致经济活动突然且显著收缩的情形。
经济指标
经济指标是用来理解一个经济体当前与未来状况的统计数据或度量。在外汇市场分析中，常用经济指标包括GDP、通胀、就业等，用于判断宏观经济走向。
美联储点阵图解读
美联储点阵图（Fed Dot Plot）是理解未来利率路径的关键工具，由美联储联邦公开市场委员会（FOMC）发布，汇总各委员对未来联邦基金利率在特定时间区间的预测。此图有助于交易者评估美元及全球金融市场的利率预期。
美联储公开市场委员会会议
美联储公开市场委员会（FOMC）会议是金融市场的关键事件。会议由美联储制定货币政策，核心通过设定联邦基金利率来影响整个经济体的借贷成本，并对各类金融市场产生广泛影响。
联邦基金目标利率
联邦基金利率是金融机构（银行和信用合作社）在同业之间隔夜无抵押借贷准备金的利率。简单来说，它是银行彼此借用准备金以覆盖日常资金缺口时的成本，直接影响市场利率水平及金融市场的资金成本。
货币贬值
贬值，指在宏观经济与现代货币政策框架下，故意将本币相对于外币基准或货币篮子的币值下调。这意味着用贬值后的本币购买同等以外币计价的商品和服务需要更多的本币。
货币掉期额度
货币互换线是指两家中央银行之间达成的协议，允许它们相互兑换各自的货币。
货币供应量
货币供应量指在特定时点在经济中流通的货币总量。
货币紧缩
货币收紧指央行实施的紧缩性货币政策，旨在抑制经济增速并抑制通胀。
货币政策
货币政策指中央银行（如美国的联邦储备系统或欧元区的欧洲央行）为影响经济中的货币供应与信贷条件而采取的各种措施。
追加保证金通知
追加保证金通知在保证金账户中发生，当投资价值跌破维持保证金要求的阈值时。这意味着账户的权益不足以覆盖潜在亏损，从而增加经纪商的风险。
追踪止损
追踪止损是一种高级下单类型，随着市场价格向有利方向移动，自动调整止损价，以锁定利润并让盈利头寸有机会继续运行。
避险货币
在波动不断的金融市场中，避险货币被投资者用来寻求稳定与安全。经济动荡、地缘风险上升或市场剧烈波动时，这些货币通常被视为低风险资产，价值也更具韧性，能在其他资产下跌时提供保护。常见的避险货币包括美元、日元和瑞士法郎等。
避险情绪
风险厌恶环境（risk-off）指市场参与者普遍回避风险、追求安全资产的态度。此时资金往往流向黄金、国债等低风险资产，波动性可能下降，避险需求上升。
量化分析
定量分析是收集和评估可衡量且可验证数据的过程，用以理解绩效、做出更明智的决策并预测趋势。它利用数学与统计方法来分析数据并得出结论。
量化紧缩（QT）
量化紧缩（QT）是与量化宽松相对的收缩性货币政策。通过出售或不再再投资到期国债并提高利率等措施收缩货币供给、抑制通胀。
量化宽松（QE）
量化宽松（QE）是央行在经济增速放缓或衰退时期采取的货币政策工具，旨在刺激经济活动。它通过央行从公开市场购买大量金融资产，通常是国债。
隔夜费
在外汇交易中，展期费（也称掉期）是经纪商对隔夜持仓征收的成本。它代表将头寸跨日持有至下一交易日所产生的资金成本，通常以两工作日为基准进行结算。
隔夜利息
在外汇交易中，展期（rollover）指在原定清算日后自动延长未平头寸的做法。清算日通常为自交易启动起的两个工作日。通过展期，持仓可跨夜甚至跨周末继续存在，而无需立即完成结算。
零利率政策（ZIRP）
零利率政策（ZIRP）是中央银行通过将目标短期利率设定在接近0%的水平来刺激经济的货币政策工具。此举降低融资成本，鼓励企业与家庭借贷、投资与消费，从而提振经济活动。
零售销售
零售销售额是衡量在特定时期内零售企业向消费者销售的商品和服务总价值的宏观经济指标。它反映消费者支出水平，是推动经济增长的关键驱动力之一，常用于判断经济周期和零售业健康状态。
非交割远期合约（NDF）
在金融领域，非交割远期合约（NDF）是一种现金结算的远期合约，用于对冲不可自由兑换货币的外汇风险。到期时不进行实物货币交割，只有现金差额结算。
非农就业数据（NFP）
非农就业数据（NFP）是美国一个关键经济指标，用于衡量上月私营部门与政府机构的就业变动，排除农业、家庭雇员和非营利组织雇员。由美国劳工统计局（BLS）在每月的首个周五发布。
非农劳动生产率
非农生产率是衡量一个经济体非农部门生产效率变化的关键经济指标，对判断经济潜在增长和货币政策走向具有重要意义。
风险管理
风险管理是持续识别、评估与应对潜在风险的过程，旨在保护财务目标、业务运营与个人福祉。通过建立流程、设定限额和采用对冲工具，个人和机构可以有效降低潜在损失并提高韧性。
风险偏好
风险偏好代表投资主体在实现目标过程中愿意承受的风险水平，是资产配置、定价与市场情绪的重要驱动因素。风险偏好会随宏观环境、资金成本与投资者情绪波动而动态变化。
风险偏好提升
风险偏好上升环境（risk-on）意味着投资者愿意承担更高的风险以寻求更高回报，股票、商品和外汇等风险资产的交易活动通常更为活跃，市场情绪趋于乐观。
风险收益比
风险收益比（R/R 比率）是评估潜在收益相对于所承担风险的基本框架，帮助投资者在进入交易前权衡利润潜力与潜在损失。理想的R/R比通常需要与个人策略和止损设置相匹配。
外汇术语表常见问答（FAQ）
外汇术语表是交易者的权威参考指南，提供在外汇市场中常用术语与概念的定义与释义。
- 术语定义： 外汇术语表包含关键术语的权威定义，如点数（pips）、交易手数（lots）、杠杆、保证金、点差以及货币对，帮助交易者快速掌握外汇市场语言。
- 概念解释： 除了定义术语，外汇术语表还通常提供对基本概念的解释，如技术分析、基本面分析、风险管理策略，以及外汇交易中常用的订单类型。
- 教育资源： 外汇术语表为各水平的交易者提供教育资源，从初学者到资深专业人士，帮助建立对外汇交易原理与实务的扎实理解。
交易者将外汇术语表视为提升对外汇术语理解和交易技能的重要工具。
- 术语清晰性： 通过查阅外汇术语表，交易者可以快速明确在交易平台、分析工具或教育资料中遇到的专业术语的含义。
- 策略制定： 理解外汇术语对于制定高效交易策略至关重要。交易者借助术语表把握诸如支撑位与阻力位、趋势线和蜡烛图模式等概念的细节。
- 沟通与协作： 对外汇术语的共同理解有助于交易者、经纪商、分析师以及其他外汇市场参与者之间的沟通与协作，提升信息共享与协作效率。
外汇术语汇集了与外汇市场相关的广泛术语与概念，成为交易者提升知识储备的综合参考。
- 货币对术语： 外汇术语表涵盖与货币对相关的术语，包括基础货币、报价货币、主要货币对、次要货币对以及新兴货币对，便于交易者全面理解市场结构。
- 交易策略与分析： 本词汇表包含与交易策略（如剥头皮、波段交易和套息交易）及分析方法（如技术分析指标和基本面分析指标）相关的术语，帮助交易者制定策略并做出决策。
- 经纪与平台术语： 词汇表还对经纪服务和交易平台相关术语进行了说明，包括下单类型、账户类型、交易时段与佣金结构，帮助交易者理解外汇交易的操作环节。
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