عالم المال: لمحة سريعة

1. سوق الأسهم: امتلاك حصة من الشركة

السوق الأسهم هو المكان الذي تُشترى وتُباع فيه أسهم الشركات العامة المدرجة.

عند شراء سهم، تصبح مالكاً جزئياً في الشركة، وتتذبذب قيمة استثمارك اعتماداً على أداء الشركة والمزاج العام للسوق.

• حقوق الملكية (Equity): تمثل الأسهم ملكية في الشركة.
• التقلب: يمكن أن تكون أسعار الأسهم عالية التقلب، متأثرة بأرباح الشركة، والظروف الاقتصادية، والمعنويات الاستثمارية.
• الاستثمار طويل الأجل: غالباً ما يُنظر إلى الأسهم كاستثمار طويل الأجل، إذ يمكن أن تنمو الشركات وتزداد قيمتها مع مرور الوقت.
• الأرباح الموزعة: تقوم بعض الشركات بتوزيع جزء من أرباحها على المساهمين في شكل أرباح الأسهم.
• بورصات الأسهم: يتم تداول الأسهم في بورصات مختلفة، مثل بورصة نيويورك (NYSE)، وناسداك (NASDAQ)، وبورصة لندن (LSE).
• المؤشرات: المؤشرات مثل S&P 500 وDow Jones Industrial Average تقيس أداء مجموعة من الأسهم، وتوفر لمحة عن صحة السوق بشكل عام.

2. سوق السندات: الإقراض للحكومات والشركات

سوق السندات هو المكان الذي تُتداول فيه الأوراق المالية الدَّينِيّة الصادرة عن الحكومات والشركات. عند شراء سند، فأنت تقرض المال للمصدر فعلياً مقابل مدفوعات فائدة دورية وعائد رأس المال عند تاريخ النضوج.

• دخل ثابت (Fixed Income): تعتبر السندات أوراقاً مالية ذات دخل ثابت لأنها توفر تدفق دخل متوقع من دفعات الفائدة.
• معدلات الفائدة: أسعار السندات ومعدلات الفائدة ترتبط بعلاقة عكسية. عندما ترتفع معدلات الفائدة، تنخفض أسعار السندات والعكس صحيح.
• مخاطر الائتمان: مدى ملاءة جهة الإصدار يؤثر في عائد السند. عادةً ما تقدم السندات الصادرة عن حكومات بتصنيفات ائتمانية قوية عوائد أقل من تلك الصادرة عن شركات ذات تقييمات ائتمانية أضعف.

3. سوق السلع الأساسية: تداول المواد الأساسية

سوق السلع الأساسية هو المكان الذي يتم فيه تداول المواد الخام والمنتجات الزراعية الأساسية. يمكن تصنيف هذه السلع بشكل عام إلى:

• السلع الصلبة (Hard Commodities): موارد طبيعية مثل الذهب والفضة والنفط والغاز الطبيعي.
• السلع اللينة (Soft Commodities): منتجات زراعية مثل القمح والذرة وفول الصويا والقهوة والسكر.

• العرض والطلب: تتأثر أسعار السلع بشكل كبير بعوامل العرض والطلب، وغالباً ما تتأثر بعوامل مثل أنماط الطقس والأحداث الجيوسياسية والنمو الاقتصادي.
• التحوط: تستخدم الشركات سوق السلع الأساسية للتحوط من تقلب الأسعار للمواد الخام التي تحتاجها. على سبيل المثال، قد تشتري شركة طيران عقود النفط الآجلة لحماية نفسها من ارتفاع تكلفة الوقود.
• التنويع: يمكن أن تكون السلع إضافة قيمة إلى محفظة استثمارية متنوعة، حيث غالباً ما تكون لديها ارتباط منخفض مع الأسهم والسندات.
• بورصات السلع: تُتداول السلع في بورصات مثل Chicago Mercantile Exchange (CME) وIntercontinental Exchange (ICE).
• عقود السلع الآجلة: تتيح العقود الآجلة للمتداولين المضاربة على سعر سلعة في المستقبل.

4. سوق المؤشرات: قياس أداء السوق

المؤشرات serve as benchmarks to measure the overall performance of a market or sector.

المؤشرات، المعروفة أيضاً بمؤشرات سوق الأسهم، هي سلال من الأسهم تمثل سوقاً أو قطاعاً معيناً. وهي توفر لمحة عن الأداء العام لمجموعة من الأسهم وتستخدم كمعايير لقياس صحة سوق أو اقتصاد معين.

• مرجع القياس: المؤشرات تعمل كمقاييس معيارية لقياس الأداء العام لسوق أو قطاع. على سبيل المثال، S&P 500 هو معيار لسوق الأسهم الأمريكي، بينما FTSE 100 هو معيار لسوق الأسهم البريطاني.
• التكوين: غالباً ما تُكوَّن المؤشرات من مجموعة مختارة من الأسهم التي تلبي معايير معينة، مثل رأس المال السوقي، السيولة، أو تمثيل القطاع.
• الحساب: يتم حساب قيم المؤشر بناءً على المتوسط المرجح لأسعار الأسهم المكونة له.
• التداول: يمكن للمتداولين المضاربة على اتجاه مؤشر من خلال شراء أو بيع عقود المؤشرات الآجلة أو الخيارات.
• المعنويات السوقية: يمكن أن تعكس تحركات المؤشر المزاج العام للسوق والاتجاهات الاقتصادية. ارتفاع المؤشر عادة ما يشير إلى التفاؤل، بينما قد يشير انخفاضه إلى التشاؤم.

أمثلة على المؤشرات الرئيسية:

• S&P 500: يتتبع أداء 500 شركة كبيرة مدرجة في الولايات المتحدة.
• Dow Jones Industrial Average (DJIA): يتتبع أداء 30 شركة كبيرة مدرجة في الولايات المتحدة.
• ناسداك المركب: يركز على أسهم التكنولوجيا ويضم العديد من أكبر شركات التكنولوجيا في العالم.
• FTSE 100: يتتبع 100 شركة كبرى مدرجة في بورصة لندن.
• نيكي 225: يتتبع أداء 225 شركة كبيرة مدرجة في اليابان.
• DAX: يتتبع أداء 40 شركة ألمانية كبرى مدرجة في بورصة فرانكفورت.

5. سوق الفوركس: تبادل العملات العالمي

سوق الفوركس، كما ناقشنا في الدرس السابق، هو أكبر سوق مالي وأكثره سيولة في العالم. يتم فيه تداول العملات على مدار 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع.

• أزواج العملات: يتم تداول العملات في أزواج، مثل EUR/USD (اليورو مقابل الدولار الأمريكي) أو GBP/JPY (الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني).
• سوق غير مركزي: على عكس الأسهم أو العقود الآجلة التي تتداول في بورصات مركزية، الفوركس سوق غير مركزي بلا موقع مركزي.
• سيولة عالية: سوق الفوركس عالي السيولة، مما يعني وجود دائماً مشترين وبائعين، مما يجعل الدخول والخروج من التداولs سهلاً.
• التقلب: أسواق الفوركس معروفة بتقلب أسعارها، مما يخلق فرص تداول عديدة.
• الرافعة المالية: تقدم شركات الفوركس رِ rialة، مما يسمح للمتداولين بالتحكم بمراكز أكبر بودائع أصغر. ومع ذلك، يمكن أن تضاعف الرافعة الخسائر أيضاً.

كيف تتصل الأسواق المالية ببعضها البعض

بينما لكل سوق مالي خصائصه الفريدة، إلا أنها جميعاً مترابطة بطرق مختلفة. يمكن أن تنتقل الأحداث في سوق واحد إلى الأسواق الأخرى، مما يخلق فرصاً ومخاطر للمتداولين.

على سبيل المثال:

• البيانات الاقتصادية: المؤشرات مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي، والتضخم، وبيانات التوظيف يمكن أن تؤثر على كل من سوق الفوركس والأسهم.
• معدلات الفائدة: قرارات البنوك المركزية بشأن معدلات الفائدة يمكن أن تؤثر على قيمة العملة وأسعار السندات.
• الأحداث الجيوسياسية: عدم الاستقرار السياسي أو الصراعات يمكن أن ت-trigger تقلبات في عدة أسواق، بما فيها الفوركس والأسهم والسلع.

فهم هذه الترابطات أمر حاسم لتطوير استراتيجية تداول شاملة. من خلال متابعة التطورات في أسواق أخرى، يمكنك الحصول على رؤى ثمينة حول اتجاهات حركة سوق الفوركس المحتملة.