دنیای مالی: مروری کوتاه

۱. بازار سهام: مالکیت بخشی از شرکت

The stock market is where shares of publicly traded companies are bought and sold.

وقتی سهامی می‌خرید، مالکیت بخشی از شرکت را در اختیار می‌گیرید و ارزش سرمایه‌گذاری شما بر اساس عملکرد شرکت و احساسات کلی بازار نوسان می‌کند.

• حقوق صاحبان سهام: سهام نمایانگر مالکیت (حقوق صاحبان سهام) در یک شرکت است.
• نوسان: قیمت سهام می‌تواند به‌شدت نوسان داشته باشد، که تحت تأثیر سود شرکت، شرایط اقتصادی و احساسات سرمایه‌گذاران است.
• سرمایه‌گذاری بلندمدت: سهام اغلب به عنوان سرمایه‌گذاری بلندمدت در نظر گرفته می‌شود، زیرا شرکت‌ها می‌توانند رشد کرده و ارزش خود را با گذر زمان افزایش دهند.
• سود سهام: برخی شرکت‌ها بخشی از سود خود را به سهامداران به صورت سود سهام پرداخت می‌کنند.
• بورس‌های سهام: سهام در بورس‌های مختلف معامله می‌شود، از جمله بورس نیویورک (NYSE)، نزدک (NASDAQ) و بورس لندن (LSE).
• شاخص‌های سهام: شاخص‌های سهام، مانند S&P 500 و Dow Jones Industrial Average، عملکرد گروهی از سهام را دنبال می‌کنند و نگاه کلی به سلامت بازار را ارائه می‌دهند.

۲. بازار اوراق قرضه: وام‌دهی به دولت‌ها و شرکت‌ها

بازار اوراق قرضه جایی است که اوراق بدهی صادرشده توسط دولت‌ها و شرکت‌ها معامله می‌شود. هنگامی که یک اوراق قرضه می‌خرید، در واقع به صادرکننده وام می‌‎دهید و در ازای آن پرداخت‌های منظم بهره و بازگرداندن اصل سرمایه شما در سررسید را دریافت می‌کنید.

• درآمد ثابت: اوراق قرضه به عنوان اوراق بهادار با درآمد ثابت در نظر گرفته می‌شوند، زیرا جریان درآمدی قابل پیش‌بینی از طریق پرداخت‌های بهره ارائه می‌دهند.
• نرخ‌های بهره: قیمت اوراق و نرخ‌های بهره رابطه معکوس دارند. هنگامی که نرخ‌های بهره بالا می‌روند، قیمت اوراق کاهش می‌یابد و بالعکس.
• ریسک اعتبار: اعتبار صادرکننده بر بازدهی اوراق اثر می‌گذارد. اوراقی که توسط دولت‌های دارای رتبه اعتبار قوی صادر می‌شوند معمولاً بازدهی کمتری نسبت به اوراق صادرشده توسط شرکت‌های با رتبه اعتبار ضعیف دارند.

۳. بازار کالاها: معامله کالاهای اساسی

بازار کالاها جایی است که مواد خام و محصولات کشاورزی اولیه معامله می‌شوند. این کالاها را می‌توان به طور کلی به دو دسته تقسیم کرد:

• کالای‌های سخت: منابع طبیعی مانند طلا، نقره، نفت و گاز طبیعی.
• کالای‌های نرم: محصولات کشاورزی مانند گندم، ذرت، سویا، قهوه و شکر.

• عرضه و تقاضا: قیمت‌های کالاها به شدت تحت تأثیر پویاهای عرضه و تقاضا است، که اغلب متاثر از عواملی مانند الگوهای آب و هوا، رویدادهای ژئوپلتیک و رشد اقتصادی است.
• پوشش ریسک: شرکت‌ها اغلب از بازار کالاها برای پوشش نوسانات قیمت مواد خامی که به آن نیاز دارند استفاده می‌کنند. به‌عنوان مثال، یک شرکت هواپیمایی ممکن است قراردادهای آتی نفت بخرد تا از افزایش هزینه‌های سوخت محافظت کند.
• تنوع سرمایه‌گذاری: کالاها می‌توانند افزودنی ارزشمند به پرتفوی سرمایه‌گذاری متنوع باشند، زیرا اغلب با سهام و اوراق قرضه همبستگی پایینی دارند.
• بورس‌های کالایی: کالاها در بورس‌هایی مانند Chicago Mercantile Exchange (CME) و Intercontinental Exchange (ICE) معامله می‌شوند.
• قراردادهای آتی کالا: قراردادهای آتی به معامله‌گران امکان گمانه‌زنی درباره قیمت آینده یک کالا را می‌دهند.

۴. بازار شاخص‌ها: سنجش عملکرد بازار

Indices serve as benchmarks to measure the overall performance of a market or sector.

شاخص‌ها، که به نام شاخص‌های بازار سهام نیز شناخته می‌شوند، سبدی از سهام هستند که نمایانگر بازار یا بخشی خاصی هستند. آنها تصویری از عملکرد کلی گروهی از سهام ارائه می‌دهند و اغلب به عنوان معیارهایی برای اندازه‌گیری سلامت یک بازار یا اقتصاد خاص استفاده می‌شوند.

• معیار (بنچمارک): شاخص‌ها به عنوان معیارهایی برای اندازه‌گیری عملکرد کلی بازار یا بخش عمل می‌کنند. به عنوان مثال، S&P 500 معیار برای بازار سهام ایالات متحده است، در حالی که FTSE 100 معیار برای بازار سهام بریتانیا است.
• ترکیب: شاخص‌ها معمولاً از گروهی منتخب از سهام که معیارهای مشخصی مانند ارزش بازار، نقدشوندگی یا نمایندگی بخش را دارند، تشکیل می‌شوند.
• محاسبه: مقادیر شاخص بر پایه میانگین وزنی قیمت سهام تشکیل‌دهنده محاسبه می‌شود.
• معامله: معامله‌گران می‌توانند با خرید یا فروش قراردادهای آتی شاخص یا اختیار معامله، جهت حرکت شاخص را گمانه‌زنی کنند.
• احساس بازار: نوسانات شاخص می‌تواند احساسات بازار و روندهای اقتصادی گسترده‌تر را منعکس کند. افزایش شاخص معمولاً نشان‌دهنده خوش‌بینی است، در حالی که کاهش شاخص ممکن است نشانگر بدبینی باشد.

Examples of Major Indices:

• S&P 500: عملکرد ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی را دنبال می‌کند.
• Dow Jones Industrial Average (DJIA): عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ و سهامی عام مستقر در ایالات متحده را دنبال می‌کند.
• NASDAQ Composite: با تمرکز بر سهام‌های فناوری است و بسیاری از بزرگ‌ترین شرکت‌های فناوری جهان را در بر می‌گیرد.
• FTSE 100: ۱۰۰ شرکت بزرگ که در بورس لندن فهرست شده‌اند را دنبال می‌کند.
• Nikkei 225: عملکرد ۲۲۵ شرکت بزرگ سهامی عمومی در ژاپن را دنبال می‌کند.
• DAX: عملکرد ۴۰ شرکت بزرگ آلمانی که در بورس فرانکفورت معامله می‌شوند را دنبال می‌کند.

۵. بازار فارکس: تبادل ارز جهانی

بازار فارکس، همان‌طور که در درس قبلی گفتیم، بزرگ‌ترین و با نقدشوندگی‌ترین بازار مالی در جهان است. در این بازار ارزها به صورت ۲۴ ساعته در طول پنج روز در هفته معامله می‌شوند.

• زوج‌های ارزی: ارزها به صورت زوج معامله می‌شوند، مانند EUR/USD (یورو در برابر دلار آمریکا) یا GBP/JPY (پوند انگلیس در برابر ین ژاپن).
• بازار غیرمتمرکز: برخلاف سهام یا قراردادهای آتی که در بورس‌های متمرکز معامله می‌شوند، فارکس بازاری غیرمتمرکز با هیچ مکان مرکزی است.
• نقدینگی بالا: بازار فارکس به‌شدت نقدشوندگی دارد؛ به این معنی که همیشه خریداران و فروشندگان در دسترس هستند و ورود و خروج از معاملات را آسان می‌کند.
• نوسان: بازارهای فارکس به نوسانات قیمت شهرت دارند و فرصت‌های معاملاتی زیادی را ایجاد می‌کنند.
• اهرم: کارگزاران فارکس اهرم ارائه می‌دهند که معاملات‌گرها را قادر می‌سازد پوزیشن‌های بزرگ‌تری را با واریز کوچکتر کنترل کنند. با این حال، اهرم می‌تواند زیان را نیز تشدید کند.

چگونه بازارهای مالی به یکدیگر متصل‌اند

در حالی که هر بازار مالی ویژگی‌های منحصربه‌فرد خود را دارد، همه آنها به روش‌های مختلفی به یکدیگر مرتبط هستند. رویدادهای یک بازار می‌توانند به بازارهای دیگر سرایت کنند و هم فرصت‌ها و هم ریسک‌هایی برای معامله‌گران ایجاد کنند.

برای نمونه:

• داده‌های اقتصادی: شاخص‌های اقتصادی مانند رشد تولید ناخالص داخلی، تورم و داده‌های اشتغال می‌توانند هم بازار فارکس و هم بازار سهام را تحت تأثیر قرار دهند.
• نرخ‌های بهره: تصمیم‌های بانک مرکزی در زمینه نرخ‌های بهره می‌تواند ارزش ارزها و قیمت‌های اوراق قرضه را تحت تأثیر قرار دهد.
• رویدادهای ژئوپلتیکی: بی‌ثباتی سیاسی یا درگیری‌ها می‌تواند نوساناتی را در چندین بازار از جمله فارکس، سهام و کالاها ایجاد کند.

درک این پیوستگی‌ها برای توسعه یک استراتژی معاملاتی جامع حیاتی است. با پیگیری تحولات در بازارهای دیگر، می‌توانید بینش‌های ارزشمندی نسبت به حرکات احتمالی بازار فارکس به دست آورید.