آشنایی بامارجین و لوریج

اهرم می‌تواند ابزار ارزشمند باشد، اما ریسک‌های ذاتی همراه آن نیز وجود دارد:

• سودهای تقویت‌شده: همانطور که پیش‌تر اشاره شد، اهرم می‌تواند در صورت حرکت بازار به سمت شما سودها را به شکل قابل توجهی افزایش دهد.
• قدرت معاملات افزایش‌یافته: اهرم به شما این امکان را می‌دهد تا با سرمایه کمتری، پوزیشن بزرگ‌تری را کنترل کنید که می‌تواند منجر به بازدهی بالاتر سرمایه‌گذاری‌تان شود.
• دسترسی به بازارهای بزرگ‌تر: با استفاده از اهرم، می‌توانید به بازارهایی دسترسی پیدا کنید که در غیر این صورت به سرمایه‌گذاری اولیه بزرگ‌تری نیاز داشتند.

استفاده از اهرم می‌تواند هم سودها و هم زیان‌ها را در معاملات مالی تشدید کند. در اینجا برخی از خطرات مرتبط با اهرم آورده شده است:

• زیان‌های تشدید یافته: بزرگ‌ترین خطر استفاده از اهرم، احتمال وقوع زیان‌های تشدید یافته است. حرکت کوچک و منفی بازار می‌تواند کل سپرده مارجین شما را از بین ببرد و در نهایت منجر به زیان‌های بیشتری از سرمایه اولیه‌تان گردد.
• تماس‌های مارجین: اگر بازار علیه شما حرکت کند و ارزش حقوقی حساب شما به زیر آستانه مشخصی از حداقل مارجین نگهداری برسد، کارگزار شما ممکن است درخواست مارجین (Margin Call) صادر کند. این به این معنی است که باید وجوه اضافی واریز کنید تا موقعیت خود را حفظ کنید یا با فروش اجباری در قیمتی نامساعد مواجه شوید.
• معامله‌گری احساسی: امکان سود و زیان‌های تشدید یافته می‌تواند به تصمیمات معاملاتی احساسی منجر شود که دیسیپلین معاملاتی و استراتژی‌های مدیریت ریسک شما را به خطر می‌اندازد.