金・銀が反発、利回りが2007年高値から後退

EUR/USD · FXメジャー

FRB会合後に形成されたドル圧力を受けて、EUR/USDは反発に向けた動きを見せています。FRBの引き締め的な金利政策メッセージがドルの底堅さを支える一方で、米国債利回りの押し戻しが、この通貨ペアにかかる圧力をいくらか緩和しています。さらに、高エネルギー価格がユーロ圏のインフレに与える影響は、ECBの政策見通しにとって引き続き重要です。

1.1500は、このペアにとって重要なレジスタンス（上値の壁）ゾーンとして際立っており、下方向への動きでは1.1470が最初の強いサポート水準として追うことができます。

GBP/USD · FXメジャー

FRBの利上げ後にドルが支えられていることが、この通貨ペアに下押し圧力をかけています。一方で、インフレリスクに対してより慎重な姿勢を示すイングランド銀行（BoE）のメッセージが、ポンドの下落を抑えています。BoEは昨日、政策金利を3.75%で据え置きました。決定は6対3で可決され、3名が25bpの利上げを求めたことから、先行きの利上げ可能性はなお生きています。

もしこのペアが上方向のトレンドを延長するなら、1.3390は強いレジスタンス水準として注目できます。下方向への動きでは、1.3350を最初の重要なサポートゾーンとして追うことができます。

XAU/USD · 金属

金価格の回復は主に、米10年国債利回りが約4.94%へ押し戻されたことと、原油価格が下落したことを背景にしています。原油安はインフレ懸念をいくらか和らげる一方で、債券利回りの押し戻しも金の魅力を支えています。ただし、直近の上昇の後に今年もう一度FRBが利上げする可能性が引き続き残っていることが、金の上昇（ラリー）に対する最大のリスクとして際立っています。

XAG/USD · 金属

週の最終取引日に、XAG/USDでは回復トレンドが目立っています。銀は、米10年国債利回りの押し戻しと原油価格の下落によって、インフレ懸念がいくらか和らいだことで上昇基調です。その一方で、FRBの強硬な政策スタンスが、銀の上昇（ラリー）を制限する主因として残っています。

テクニカル面では、$67と$68が主要なレジスタンス水準として注目され、$65と$64は下方向で確認すべきサポート水準です。

ブレント原油 · エネルギー

ブレント原油は週の最終取引日に1バレル104ドル前後で取引されており、3営業日連続の押し戻しが目立っています。サウジアラビアが損傷した東西パイプラインの一部能力を再稼働させる取り組みを進めるとともに、アジア向けの代替出荷を増やしたことで、供給途絶に対する市場の懸念はやや後退しました。こうした動きが、ブレントのリスクプレミアムを緩めています。

テクニカル面では、$107と$109が主要なレジスタンス水準として注目され、$104と$102は下方向で確認すべきサポート水準です。

ビットコイン · 暗号資産

ビットコインにとっての主な焦点は、FRBの金利政策と世界的なリスク選好です。FRBが金利を25bp引き上げて3.75〜4.00%とし、さらに大半の当局者が今年少なくとももう1回の利上げを見込んでいることが、暗号資産市場に圧力をかける重要な要因の一つです。とはいえ、米10年国債利回りが5%を下回り、ブレント原油も押し戻したことでリスク選好が回復し、同期間に米株式市場が上昇したことも、ビットコインの売り圧力の緩和を後押ししました。

テクニカル面では、78Kが強いレジスタンス水準として際立っており、76Kの水準は、想定される押し戻し局面で最初に確認すべきサポートゾーンとして追えます。