市場はドル堅調の中、FRB・ECBの決定に備える

本日の経済カレンダー (GMT)

EUR/USD · FXメジャー

週の始まりにおけるEUR/USDの主な焦点は、今週のFRBとECBの金利決定に先立って形成される金融政策の期待だ。先週はドルに対して回復に苦戦したものの、ユーロは連続する下落の後も依然として圧迫されており、市場は今週の中銀のメッセージを受けて、この通貨ペアの方向性を見極めようとしている。

このペアでは、1.1220が重要なレジスタンス・ゾーンとして際立つ一方、下方向の動きでは1.1200が最初の強いサポート地点として追える。

GBP/USD · FXメジャー

GBP/USDにとって新しい週の焦点は、英国の成長・消費見通しと、金利期待がドルから受ける支えだ。ここ数週間、ポンドはドルに対して圧迫された状態が続いており、投資家の関心はイングランド銀行（BoE）と米連邦準備制度（FRB）の政策アプローチへと移っている。

もしこのペアが上向きのトレンドを維持するなら、1.3380が強いレジスタンスとして際立つ。一方、下方向の可能性がある動きでは、1.3350が最初の重要なサポート・ゾーンとして追える。

XAU/USD · 金属

金への圧力は、エネルギー価格の上昇に根ざしている。エネルギー高が再びインフレ懸念を強めているのだ。原油が高止まりしていることで、中央銀行が「より長く」金利を高く維持する可能性が意識され、利回りのつかない金の保有コストが押し上げられる。米国債利回りが高い水準にとどまっていることや、ドルが強いトーンで推移していることも、スポット金の回復を難しくしている要因の一つだ。

XAG/USD · 金属

銀は、米国のデータが景気の底堅さを示すことで、工業需要の観点から支えとなり得る。ただし、成長がインフレと金利期待を押し上げる方向に働けば、金融資産としての銀の価格には逆風となる可能性がある。

テクニカル面では、$54と$55がそれぞれ主要なレジスタンス水準として際立ち、下方向で注目すべきサポートは$53と$52となる。

ブレント原油 · エネルギー

ブレント原油は、米国経済が底堅い状態を維持するなら、原油需要をめぐる見通しから支えられる可能性がある。ただし、強いデータがドルと債券利回りを押し上げる方向にも働けば、金融環境を通じて原油の価格には複雑な影響が出る。今週のブレントでは、現物の需給フローのニュースが、経済データと同じくらい重要だ。

テクニカル面では、$110と$111がそれぞれ主要なレジスタンス水準として際立ち、下方向で注目すべきサポートは$109と$108となる。

ビットコイン · 暗号資産

FRBの決定は、BTC/USDにとって今週でもっとも重要な材料の一つになる。FRBが金利を据え置き、今後の会合に関してよりハト派寄りのトーンを示し、債券利回りとドルに下押し圧力がかかるなら、ビットコインの支えになる可能性がある。

80Kは強いレジスタンスとして際立ち、下落局面での最初のサポート・ゾーンとしては79Kのエリアが追える。