市場は慎重に取引、原油が後退する中でFOMCを前にFRBを警戒

本日の経済カレンダー (GMT)

EUR/USD · FXメジャー

EUR/USDにとってのもう一つの重要なリスクは、エネルギー価格とユーロ圏の成長見通しの関係だ。ブレント原油が高止まりしたままだと、エネルギー輸入に依存するユーロ圏でコスト圧力が高まる可能性がある。これは景気活動を圧迫するだけでなく、インフレ対策をより難しくする恐れもある。

このペアでは、1.1180が重要なレジスタンス・ゾーンとして目立つ。一方、下方向への動きでは1.1160が最初の強いサポート地点として追える。

GBP/USD · FXメジャー

GBP/USDの米国側では、投資家の関心はFRBの現在の政策金利判断だけでなく、年内のメッセージにも向いている。米国のデータが堅調で、FRBがインフレに対して慎重な姿勢を維持するなら、ドル需要が高まり、GBP/USDに下押し圧力がかかる可能性がある。

もしペアが上昇基調を維持するなら、1.3350が強いレジスタンスとして目立つ。一方、下方向への動きがある場合は、1.3330が最初の重要なサポート・ゾーンとして追える。

XAU/USD · 金属

金利が据え置かれるとの見方が一般的である一方、投資家は12月の利上げの可能性や、より引き締め的な政策スタンスに関するFRBのメッセージに注目している。金利が長期間高止まりするとの期待が、利回りのない金の保有コストを押し上げ、価格に下押し圧力をかける可能性がある。

XAG/USD · 金属

銀に対する圧力の主な背景としては、エネルギー価格の高止まりがインフレ懸念を押し上げていること、年内にFRBが利上げする可能性への期待、そして貴金属全般で見られる下落局面が挙げられる。

テクニカル面では、$54と$55がそれぞれ主要なレジスタンス・レベルとして目立ち、下方向で注目すべきサポート・レベルは$53と$52が残る。

ブレント原油 · エネルギー

ブレント原油が高水準で推移している主な理由は、市場が現在の生産・輸出量だけでなく、新たな混乱が起きる可能性まで織り込んでいるためだ。イエメンで、サウジの東西を結ぶ原油パイプラインやリヤド周辺を狙ったとされるフーシ派の攻撃があったとの報道が、エネルギー供給の継続性に対する懸念を高めている。さらに、ホルムズ海峡周辺でのタンカー警備上の問題も、世界の原油海上輸送にリスク・プレミアムが組み込まれた状態を維持している。

テクニカル面では、$110と$111がそれぞれ主要なレジスタンス・レベルとして目立ち、下方向で注目すべきサポート・レベルは$109と$108が残る。

ビットコイン · 暗号資産

BTC/USDに対する圧力の主な要因としては、テクノロジー株の弱さ、中東に起因する地政学リスク、そしてエネルギー価格がインフレ見通しを攪乱し得るとの懸念が挙げられる。原油価格が高止まりしていることで、FRBがより引き締め的な金融政策を追求する可能性が残っており、インフレが粘着的になるとの期待を強める形になっている。

テクニカル面では、80Kの水準が強いレジスタンスとして目立つ。一方、押し目が入る局面では、79Kのエリアが最初のサポート・ゾーンとして追える。