Kashkari Fed Terus Buka Pintu Untuk Lagi Kenaikan, Emas Bergelut

Kalendar Ekonomi Hari Ini (GMT)

EUR/USD · FX Utama

Kos tenaga yang meningkat dan jangkaan inflasi kekal penting bagi euro. Tinjauan terkini ECB menunjukkan jangkaan inflasi yang lebih tinggi, menandakan tekanan harga mungkin berterusan, manakala kesan kos tenaga yang tinggi terhadap pertumbuhan merumitkan keseimbangan dasar ECB. Di AS, pendirian ketat Fed dan hasil bon yang tinggi menyokong dolar. Latar belakang ini membebankan EUR/USD, walaupun jangkaan pengetatan ECB selanjutnya boleh mengehadkan kerugian euro.

Tahap 1.1510 menonjol sebagai zon rintangan utama bagi pasangan ini, manakala 1.1450 boleh diikuti sebagai tahap sokongan kukuh pertama pada pergerakan ke bawah.

GBP/USD · FX Utama

Jualan runcit UK yang melebihi jangkaan menyokong pound, manakala Bank of England mengekalkan kadar dasar pada 3.75% dan memperlahankan program jualan bon. Inflasi yang kekal tinggi pada 3.1% mengekalkan prospek BoE boleh menaikkan kadar sekali lagi. Latar belakang ini boleh menyokong sterling, sementara pendirian hawkish Fed dan hasil bon AS yang tinggi boleh mengehadkan kenaikan dalam GBP/USD.

Jika pasangan ini meneruskan aliran menaik, 1.3420 menonjol sebagai tahap rintangan yang kukuh, manakala 1.3360 boleh diikuti sebagai zon sokongan utama pertama pada sebarang pergerakan ke bawah.

XAU/USD · Logam

Jangkaan bahawa persekitaran kadar tinggi boleh berterusan selepas kenaikan terkini Fed membebankan emas. Kenyataan Presiden Rizab Persekutuan Minneapolis Neel Kashkari bahawa inflasi masih kukuh, serta keterbukaan beliau terhadap kenaikan kadar selanjutnya, boleh mengekalkan hasil Perbendaharaan AS pada tahap tinggi dan mengehadkan potensi kenaikan emas. Sebaliknya, ketegangan Iran-AS dan risiko keselamatan di Timur Tengah terus menyokong permintaan aset tempat selamat. Risiko yang meningkat di sepanjang Selat Hormuz dan Bab el-Mandeb turut mengukuhkan kebimbangan inflasi dipacu tenaga. Akibatnya, keseimbangan antara pendirian ketat Fed dan risiko geopolitik akan kekal faktor penentu bagi emas.

XAG/USD · Logam

Bank Rakyat China mengekalkan kadar pinjaman penanda aras, menunjukkan ia masih berhati-hati terhadap pelonggaran monetari yang meluas walaupun permintaan domestik lemah. Memandangkan perak banyak digunakan dalam industri, prospek pertumbuhan dan pelaburan China kekal penting dari sisi permintaan. Sebaliknya, kesinambungan defisit bekalan global perak dan permintaan pelaburan fizikal yang masih kukuh menonjol sebagai faktor yang menyokong perak dalam tempoh sederhana.

Tahap $69 menjadi tahap rintangan utama pertama, manakala $63 boleh diikuti sebagai titik sokongan pertama pada sebarang penarikan semula.

Minyak Brent · Tenaga

Krisis Hormuz yang berpanjangan, serangan ke atas infrastruktur tenaga Saudi, dan risiko baharu di laluan Bab el-Mandeb meningkatkan ketidaktentuan terhadap bekalan minyak. Tempoh gangguan Hormuz yang tidak menentu, digabung dengan tekanan ke atas laluan perkapalan alternatif, mengekalkan premium risiko geopolitik dalam pasaran pada tahap tinggi. Gangguan bekalan yang berpanjangan dan pengembangan konflik serantau boleh mengekalkan risiko kenaikan bagi minyak, manakala pengurangan ketegangan diplomatik atau normalisasi yang jelas terhadap trafik Hormuz boleh meredakan premium risiko dan mewujudkan tekanan untuk menjual.

Secara teknikal, $100 dan $103 menonjol sebagai tahap rintangan utama, manakala $97 dan $94 kekal tahap sokongan yang perlu dipantau pada bahagian bawah.

Bitcoin · Kripto

Jangkaan bahawa persekitaran kadar tinggi boleh berterusan selepas kenaikan terkini Fed membebankan Bitcoin. Mesej pegawai Fed bahawa inflasi masih tinggi menyokong hasil bon, manakala penurunan harga tenaga boleh meredakan kebimbangan inflasi dan memberi sokongan terhad kepada selera risiko. Dari sudut kawal selia, kemasukan modal baharu ke dalam dana Bitcoin walaupun terdapat ketidakpastian mengenai proses Akta Kejelasan menunjukkan permintaan institusi yang masih berdaya tahan. Kadar yang tinggi boleh mengehadkan potensi kenaikan Bitcoin, manakala aliran masuk berterusan ke ETF, penurunan hasil bon, atau perkembangan kawal selia yang positif boleh mengukuhkan minat belian.

Secara teknikal, $83K dan $86K menonjol sebagai tahap rintangan utama masing-masing, manakala $78K dan $75K kekal tahap sokongan yang perlu dipantau pada bahagian bawah.