تحذير من المخاطر:العقود مقابل الفروقات (CFDs) أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. قد لا تكون هذه المنتجات مناسبة لجميع المستثمرين. من المهم فهم المخاطر المرتبطة بالكامل والتماس مشورة مستقلة عند الضرورة. يجب أن تفكر بعناية فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العالية المتمثلة في خسارة الأموال. قد ينخفض قيمة استثمارك كما قد يرتفع.
يرجى مراجعة المستندات القانونية لفهم المخاطر المرتبطة قبل أن تستثمر. اطّلع على حقوقك ومسؤولياتك كمستثمر عميل تجزئة.
نظرة عامة على السوق
الاقتصاد الكلي & الجيوسياسة
الموضوع الرئيسي للأسبوع الجديد يتمثل في كيفية تشكل السياسة النقدية بعد رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري إن ضغوط التضخم لا تقتصر على الطاقة وحدها، ولا تزال احتمالية إجراء زيادة إضافية في الفائدة تلقي بثقلها على عوائد السندات والأصول ذات المخاطر.
ومن زاوية جيوسياسية، فإن التوتر على محور إيران-الولايات المتحدة وهجمات الحوثيين ترفع مخاوف الأمن وإمدادات الطاقة في الشرق الأوسط. قد تؤدي المخاطر على مضيق هرمز وممر باب المندب إلى إبقاء التقلبات مرتفعة في الأسواق عبر تكاليف الطاقة.
وعلى نحو منفصل، تتم متابعة زيارة شي جين بينغ إلى الولايات المتحدة واجتماعه المخطط مع دونالد ترامب عن كثب. وستكون الرسائل المتعلقة بالتجارة وإيران والذكاء الاصطناعي والأمن حاسمة بالنسبة للشهية للمخاطر عالميًا.
روزنامة اليوم الاقتصادية (GMT)
| الوقت | العملة | الحدث | التوقع | السابق |
|---|---|---|---|---|
| 15:00 | EUR | كلمة رئيس البنك المركزي الأوروبي لاغارد | — | — |
| 15:30 | USD | مزاد أذون الخزانة لثلاثة أشهر | — | — |
EUR/USD · العملات الرئيسية
تظل تكاليف الطاقة المرتفعة وتوقعات التضخم عوامل مهمة بالنسبة لليورو. أظهر أحدث مسح للبنك المركزي الأوروبي ارتفاع توقعات التضخم، ما يشير إلى أن ضغوط الأسعار قد تستمر، بينما يؤدي تأثير ارتفاع تكاليف الطاقة على النمو إلى تعقيد موازنة السياسة لدى البنك المركزي الأوروبي. في الولايات المتحدة، يدعم التشدد الذي يتبناه الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع عوائد السندات الدولار. وتلقي هذه الخلفية بثقلها على EUR/USD، رغم أن توقعات المزيد من تشديد البنك المركزي الأوروبي قد تحد من خسائر اليورو.
يمثل مستوى 1.1510 منطقة مقاومة رئيسية للزوج، بينما يمكن متابعة 1.1450 كمستوى دعم قوي أول في حال التحركات الهبوطية.
| المقاومة | الدعم |
|---|---|
| 1.1510 | 1.1450 |
| 1.1540 | 1.1420 |
| 1.1570 | 1.1390 |
GBP/USD · العملات الرئيسية
جاءت مبيعات التجزئة البريطانية أعلى من التوقعات، ما دعم الجنيه، بينما أبقى بنك إنجلترا سعر الفائدة على سياسته عند 3.75% وأبطأ برنامج بيع السندات. يظل التضخم مرتفعًا عند 3.1%، ما يبقي احتمال قيام بنك إنجلترا برفع الفائدة مرة أخرى قائمًا. قد يدعم هذا السيناريو الجنيه الإسترليني، في حين قد تحد مواقف الاحتياطي الفيدرالي المتشددة وارتفاع عوائد السندات الأمريكية من المكاسب في GBP/USD.
إذا واصل الزوج مساره الصعودي، يبرز 1.3420 كمستوى مقاومة قوي، بينما يمكن متابعة 1.3360 كأول منطقة دعم رئيسية في أي تحركات هبوطية.
| المقاومة | الدعم |
|---|---|
| 1.3420 | 1.3360 |
| 1.3450 | 1.3330 |
| 1.3480 | 1.3300 |
XAU/USD · المعادن
توقعات استمرار بيئة أسعار فائدة مرتفعة بعد أحدث رفع للفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي تلقي بثقلها على الذهب. قد تؤدي تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري بأن التضخم لا يزال قويًا، وانفتاحه على المزيد من زيادات الفائدة، إلى إبقاء عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة والحد من الارتفاع المحتمل للذهب. في المقابل، تواصل توترات إيران-الولايات المتحدة ومخاطر الأمن في الشرق الأوسط دعم طلبات الملاذ الآمن. كما أن ارتفاع المخاطر على طول مضيق هرمز وباب المندب يعزز أيضًا مخاوف التضخم المرتبطة بالطاقة. ونتيجة لذلك، ستظل موازنة موقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد مقابل المخاطر الجيوسياسية هي العامل الحاسم بالنسبة للذهب.
ومن الناحية الفنية، تبرز 4390 و4420 كمستويات مقاومة رئيسية على التوالي، بينما تبقى 4330 و4300 مستويات الدعم التي يجب مراقبتها في الاتجاه الهبوطي.| المقاومة | الدعم |
|---|---|
| 4390 | 4330 |
| 4420 | 4300 |
| 4450 | 4270 |
XAG/USD · المعادن
يثبت بنك الشعب الصيني أسعار الإقراض القياسية دون تغيير، ما يدل على أنه لا يزال حذرًا بشأن التيسير النقدي الواسع النطاق رغم ضعف الطلب المحلي. وبما أن الفضة تستخدم بشكل كبير في الصناعة، فإن نمو الصين وآفاق الاستثمار يظلان مهمين من جانب الطلب. من ناحية أخرى، فإن استمرار عجز الإمدادات عالميًا في الفضة، إلى جانب قوة طلبات الاستثمار في الأصول المادية، يبرز ضمن العوامل الداعمة للفضة على المدى المتوسط.
يشكل مستوى 69 دولارًا أول مستوى مقاومة رئيسي، بينما يمكن متابعة 63 دولارًا كنقطة دعم أولى في أي عمليات جني أرباح/تصحيح.
| المقاومة | الدعم |
|---|---|
| $69 | $63 |
| $72 | $60 |
| $75 | $57 |
نفط برنت · الطاقة
إن أزمة هرمز المطوّلة، والهجمات على البنية التحتية للطاقة في السعودية، والمخاطر الجديدة على طول ممر باب المندب، تزيد من حالة عدم اليقين بشأن إمدادات النفط. إن مدة الاضطرابات في هرمز غير المتوقعة، إلى جانب الضغط على مسارات الشحن البديلة، يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية في السوق مرتفعة. وقد تؤدي اضطرابات الإمداد المطوّلة وتوسع الصراعات الإقليمية إلى إبقاء مخاطر الارتفاع قائمة بالنسبة للنفط، بينما قد يؤدي خفض التوتر الدبلوماسي أو وجود تطبيع واضح لحركة المرور عبر هرمز إلى تخفيف علاوة المخاطر وخلق ضغط بيع.
ومن الناحية الفنية، تبرز 100 و103 دولارًا كمستويات مقاومة رئيسية، بينما تبقى 97 و94 دولارًا مستويات الدعم التي يجب مراقبتها في الاتجاه الهبوطي.
| المقاومة | الدعم |
|---|---|
| $100 | $97 |
| $103 | $94 |
| $106 | $91 |
بيتكوين · العملات الرقمية
توقعات استمرار بيئة أسعار فائدة مرتفعة بعد أحدث رفع للفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي تلقي بثقلها على البيتكوين. تدعم رسائل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بأن التضخم لا يزال مرتفعًا عوائد السندات، بينما قد يؤدي تراجع أسعار الطاقة إلى تخفيف مخاوف التضخم وتقديم دعم محدود للشهية للمخاطر. ومن زاوية تنظيمية، تشير تدفقات رأس المال الجديدة إلى صناديق البيتكوين رغم عدم اليقين المحيط بعملية قانون الوضوح إلى طلب مؤسسي متين. قد تحد أسعار الفائدة المرتفعة من الارتفاع المحتمل للبيتكوين، في حين يمكن أن تعزز تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) المستمرة، أو تراجع عوائد السندات، أو التطورات التنظيمية الإيجابية من شهية الشراء.
ومن الناحية الفنية، تبرز 83 ألف دولار و86 ألف دولار كمستويات مقاومة رئيسية على التوالي، بينما تبقى 78 ألف دولار و75 ألف دولار مستويات الدعم التي يجب مراقبتها في الاتجاه الهبوطي.
| المقاومة | الدعم |
|---|---|
| 83K | 78K |
| 86K | 75K |
| 89K | 72K |
