هشدار ریسک:CFDها ابزارهای پیچیدهای هستند و بهدلیل استفاده از اهرم، ریسک بالایی برای از دست دادن سریع پول دارند. این محصولات ممکن است برای همه سرمایهگذاران مناسب نباشند. مهم است که ریسکهای مرتبط را بهطور کامل درک کنید و در صورت نیاز، از مشاوره مستقل استفاده کنید. باید با دقت در نظر بگیرید که آیا نحوه کار CFDها را متوجه میشوید و آیا توان پذیرش ریسک بالای از دست دادن پول را دارید یا خیر. ارزش سرمایهگذاری شما ممکن است هم کاهش و هم افزایش یابد.
لطفاً موارد ما را بررسی کنید اسناد قوانین تا پیش از سرمایهگذاری، ریسکهای مرتبط را درک کنید. حقوق و مسئولیتهای خود را بهعنوان یک مشتری خردهفروش ببینید.
نمای کلی بازار
کلاندادهها و ژئوپلیتیک
مهمترین محور هفته جدید این است که سیاست پولی پس از افزایش نرخ فدرالرزرو چگونه شکل میگیرد. رئیس فدرالرزرو مینیاپولیس، نیل کاشکاری، گفت فشار تورمی فقط به تنهایی محدود به انرژی نیست و امکان یک افزایش نرخ دیگر همچنان در حال اثرگذاری بر بازده اوراق و داراییهای پرریسک است.
از منظر ژئوپلیتیک، تنشها در محور ایران-آمریکا و حملات حوثیها نگرانیهای امنیتی و کمبود عرضه انرژی در خاورمیانه را بالا برده است. ریسکها در تنگه هرمز و تنگه بابالمندب میتواند از مسیر هزینههای انرژی، نوسان را در بازارها بالا نگه دارد.
در همین حال، سفر شی جینپینگ به آمریکا و دیدار برنامهریزیشده او با دونالد ترامپ به دقت زیر نظر گرفته میشود. پیامهای مربوط به تجارت، ایران، هوش مصنوعی و امنیت میتواند بر اشتهای ریسک جهانی اثر بگذارد.
تقویم اقتصادی امروز (GMT)
| زمان | ارز | رویداد | پیشبینی | قبلی |
|---|---|---|---|---|
| 15:00 | EUR | سخنرانی رئیس ECB، لاگارد | — | — |
| 15:30 | USD | مزایده اوراق 3 ماهه | — | — |
EUR/USD · فارکس اصلی
افزایش هزینههای انرژی و انتظارات تورمی همچنان برای یورو مهم است. آخرین نظرسنجی ECB نشان داد انتظارات تورمی بالاتر رفته و این سیگنال میدهد فشارهای قیمتی میتواند ادامهدار باشد؛ در عین حال، اثر هزینههای بالای انرژی بر رشد، توازن سیاستی ECB را پیچیده میکند. در آمریکا، موضع سختگیرانه فدرالرزرو و بازدهی بالای اوراق از دلار حمایت میکند. این پسزمینه روی EUR/USD فشار میآورد، هرچند انتظار برای تشدید بیشتر سیاستهای ECB میتواند از افت بیشتر یورو جلوگیری کند.
سطح 1.1510 بهعنوان یک ناحیه مقاومت کلیدی برای این جفتارز برجسته است، در حالیکه 1.1450 میتواند بهعنوان اولین سطح حمایت قدرتمند در حرکتهای نزولی دنبال شود.
| مقاومت | حمایت |
|---|---|
| 1.1510 | 1.1450 |
| 1.1540 | 1.1420 |
| 1.1570 | 1.1390 |
GBP/USD · فارکس اصلی
فروش خردهفروشی بریتانیا بالاتر از انتظارها وارد شد و از پوند حمایت کرد؛ در عین حال بانک مرکزی انگلستان نرخ سیاستی را روی 3.75% نگه داشت و برنامه فروش اوراق را کند کرد. باقی ماندن تورم در سطح بالا (3.1%) احتمال افزایش نرخ دوباره از سوی BoE را زنده نگه میدارد. این پسزمینه میتواند از استرلینگ حمایت کند، در حالیکه موضع تندروانه فدرالرزرو و بازدهی بالای اوراق قرضه آمریکا میتواند رشد GBP/USD را محدود کند.
اگر این جفتارز مسیر صعودی خود را ادامه دهد، 1.3420 بهعنوان یک سطح مقاومت قوی برجسته است؛ در حالیکه 1.3360 میتواند بهعنوان اولین ناحیه حمایت کلیدی در هر حرکت نزولی دنبال شود.
| مقاومت | حمایت |
|---|---|
| 1.3420 | 1.3360 |
| 1.3450 | 1.3330 |
| 1.3480 | 1.3300 |
XAU/USD · فلز
انتظار برای تداوم یک محیط نرخ بالا پس از آخرین افزایش نرخ فدرالرزرو، روی طلا فشار میآورد. اظهارات رئیس فدرالرزرو مینیاپولیس، نیل کاشکاری، مبنی بر اینکه تورم همچنان قوی است و همچنین آمادگی او برای افزایشهای نرخ بیشتر، میتواند بازدهی اوراق خزانه آمریکا را بالا نگه دارد و رشد رو به بالای طلا را محدود کند. در مقابل، تنشهای ایران-آمریکا و ریسکهای امنیتی در خاورمیانه همچنان از تقاضای پناهگاه امن حمایت میکند. افزایش ریسکها در تنگه هرمز و بابالندب نیز نگرانیهای تورمی ناشی از انرژی را تقویت میکند. در نتیجه، توازن میان موضع سختگیرانه فدرالرزرو و ریسکهای ژئوپلیتیک همچنان عامل تعیینکننده برای طلا خواهد بود.
از نظر تکنیکال، 4390 و 4420 بهترتیب بهعنوان سطوح مقاومت کلیدی و 4330 و 4300 بهعنوان سطوح حمایتی قابل پیگیری در سمت نزولی باقی میمانند.| مقاومت | حمایت |
|---|---|
| 4390 | 4330 |
| 4420 | 4300 |
| 4450 | 4270 |
XAG/USD · فلز
بانک مرکزی خلق چین نرخهای وامدهی معیار را بدون تغییر نگه داشته و نشان میدهد نسبت به یک تسهیل پولی گسترده محتاط است، حتی با وجود تقاضای داخلی ضعیف. با توجه به اینکه نقره مصرف صنعتی سنگینی دارد، چشمانداز رشد و سرمایهگذاری چین از سمت تقاضا همچنان مهم است. از سوی دیگر، تداوم کسری عرضه جهانی در نقره و تقاضای سرمایهگذاری فیزیکی که همچنان مقاوم است، در میان عواملی قرار میگیرد که در میانمدت از نقره حمایت میکند.
سطح 69 دلار بهعنوان اولین مقاومت کلیدی مطرح است، در حالیکه 63 دلار میتواند بهعنوان اولین نقطه حمایت در هر پولبک دنبال شود.
| مقاومت | حمایت |
|---|---|
| $69 | $63 |
| $72 | $60 |
| $75 | $57 |
نفت برنت · انرژی
بحران طولانیمدت هرمز، حملات به زیرساختهای انرژی عربستان و ریسکهای جدید در مسیر بابالندب، عدمقطعیت درباره عرضه نفت را افزایش داده است. نامعلوم بودن مدت اختلالات هرمز، همراه با فشار بر مسیرهای جایگزین حملونقل، باعث شده حق بیم ریسک ژئوپلیتیک در بازار همچنان بالا بماند. اختلالات طولانیمدت در عرضه و گسترش درگیریهای منطقهای میتواند ریسکهای صعودی برای نفت را زنده نگه دارد، در حالیکه کاهش تنشهای دیپلماتیک یا عادیسازی روشن و شفاف تردد در هرمز میتواند حق بیم ریسک را کاهش دهد و فشار فروش ایجاد کند.
از نظر تکنیکال، 100 و 103 بهعنوان سطوح مقاومت کلیدی مطرح هستند، در حالیکه 97 و 94 همچنان سطوح حمایتی قابل پیگیری در سمت نزولی به شمار میروند.
| مقاومت | حمایت |
|---|---|
| $100 | $97 |
| $103 | $94 |
| $106 | $91 |
بیتکوین · کریپتو
انتظار برای تداوم یک محیط نرخ بالا پس از آخرین افزایش نرخ فدرالرزرو، روی بیتکوین فشار میآورد. پیام مقامات فدرالرزرو مبنی بر اینکه تورم همچنان بالا است، از بازده اوراق حمایت میکند؛ در عین حال، عقبنشینی قیمت انرژی میتواند نگرانیهای تورمی را کاهش دهد و حمایت محدودی برای اشتهای ریسک فراهم کند. از منظر مقرراتی، با وجود ابهام درباره روند «قانون شفافیت»، ورود دوباره سرمایه به صندوقهای بیتکوین نشان میدهد تقاضای نهادی همچنان مقاوم است. نرخهای بالا میتواند رشد رو به بالای بیتکوین را محدود کند، در حالیکه تداوم ورودهای ETF، کاهش بازده اوراق یا تحولات مثبت مقرراتی میتواند اشتهای خرید را تقویت کند.
از نظر تکنیکال، 83K و 86K بهترتیب بهعنوان سطوح مقاومت کلیدی مطرح هستند، در حالیکه 78K و 75K همچنان سطوح حمایتی قابل پیگیری در سمت نزولی به شمار میروند.
| مقاومت | حمایت |
|---|---|
| 83K | 78K |
| 86K | 75K |
| 89K | 72K |
