民主党の中間選挙“全勝”で金が急騰

本日の経済カレンダー (GMT)

EUR/USD · FXメジャー

エネルギーコストの上昇を背景にユーロ圏の年間インフレ率が4.0%まで上昇しており、ECBへの利上げ圧力を強めている。サービス価格と食料品価格の上昇が、12月の追加利上げへの期待を支えている。

一方で、サービス業と総合PMIのデータが示すのは景気活動の減速だ。高インフレと弱まる成長のバランスが、ECBの利上げ方針とユーロの方向性を左右する。

このペアでは、1.1280が重要なレジスタンス（上値抵抗）ゾーンとして際立つ。下方向では、1.1220を最初の強いサポート（下値支持）ポイントとして追うことができる。

GBP/USD · FXメジャー

英国の年間インフレが3.5%で維持され、景気活動が予想を上回り、雇用市場が回復していることが、英中銀（BoE）の利上げ期待を強めている。市場は3.75%から4.00%への動きを織り込んでいる一方で、2027年に織り込まれている追加利上げが過度に強気すぎる可能性があるとの見方が、ポンドの上昇を抑えるかもしれない。

もしこのペアが上向きのトレンドを維持するなら、1.3500は強いレジスタンスとして際立つ。下方向の可能性がある局面では、1.3460を最初の重要なサポートゾーンとして追うことができる。

XAU/USD · 金属

金は米国の中間選挙後に強い反発を見せており、ドルと国債利回りの下落が支えとなった。民主党が議会の上下両院で過半数を獲得したことでドルへの圧力が高まったことが、貴金属の買い需要を後押しした。

本日の米国の失業保険申請件数と労働生産性データ、さらに雇用統計（非農業部門）と失業率は、FRBの利率見通しに与える影響を通じて、金の方向性を左右する材料として注目される。

XAG/USD · 金属

銀の回復を制限している主因は、FRBが12月に25ベーシスポイントの利上げを実施する可能性が強まっているとの見方だ。これにより、ドルと国債利回りの上昇リスクが残り、銀の重しになっている。

本日の米国の労働生産性と週次の失業保険申請件数、さらに雇用統計（非農業部門）と失業率は、FRBの利率見通しとドルの行方を通じて、XAG/USDの方向性を決める重要材料となる。

テクニカル面では、$56と$58がそれぞれ主要なレジスタンス水準として挙げられる一方、$50と$47は下方向で注目すべきサポート水準だ。

ブレント原油 · エネルギー

米国の原油在庫が5週連続で減少し、ディーゼル在庫がここ数年で最も低い水準まで落ち込んでいることは、エネルギー市場で供給のタイトさが続いていることを示唆している。特に、精製品在庫の減少が燃料供給への懸念を維持している。

一方で、世界的な供給過剰の見通しや、米国・イラン間の外交協議が原油への圧力を抑える可能性がある。ホルムズ海峡の海上輸送の安全保障や、米国のエネルギー在庫の変化は、ブレント原油の方向性を引き続き左右する重要要因となる。

テクニカル面では、$96と$99がそれぞれ主要なレジスタンス水準として挙げられる一方、$90と$87は下方向で注目すべきサポート水準だ。

暗号資産の時価総額が過去1か月で約3,000億ドル減少していることは、リスク選好の弱まりを浮き彫りにしている。AI関連の投資懸念、借入コストの上昇、そしてセキュリティ面の問題が、売り圧力を強めている。さらに、直近の反発局面でデリバティブ市場における大口のショートポジション解消（清算）が起きたことも、ボラティリティが続く可能性を示している。

本日の米国の失業保険申請件数と労働生産性データ、さらに雇用統計（非農業部門）と失業率は、FRBの利率見通しへの影響を通じてビットコインの方向性に影響し得る。

ビットコイン · 暗号資産

83Kは強いレジスタンスとして際立つ一方、77Kの水準は下落（押し目）の可能性がある局面で最初のサポートゾーンとして追える。