هشدار ریسک:CFDها ابزارهای پیچیده‌ای هستند و به‌دلیل استفاده از اهرم، با ریسک بالای از دست دادن سریع پول همراه‌اند. این محصولات ممکن است برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نباشند. مهم است که ریسک‌های مرتبط را به‌طور کامل درک کنید و در صورت نیاز از مشاوره مستقل استفاده کنید. همچنین باید با دقت بررسی کنید که آیا نحوه عملکرد CFDها را می‌فهمید و آیا توان پذیرش ریسک بالای از دست دادن پول را دارید یا خیر. ارزش سرمایه‌گذاری شما ممکن است هم کاهش و هم افزایش یابد.
لطفاً موارد زیر را بررسی کنید اسناد حقوقی تا پیش از سرمایه‌گذاری، از ریسک‌های مرتبط آگاه شوید. حقوق و مسئولیت‌های خود را به‌عنوان یک مشتری خرد بررسی کنید.
نمای کلی بازار
کلان‌داده‌ها و ژئوپلیتیک
بازارهای جهانی وارد روز معاملاتی جدید می‌شوند؛ در حالی که نتیجه انتخابات میاندوره‌ای آمریکا، شتاب گرفتن تورم در منطقه یورو و تحولات خاورمیانه بر فضا اثر گذاشته است. پیروزی دموکرات‌ها در کسب اکثریت در هر دو مجلس کنگره آمریکا توازن سیاسی در واشنگتن را بازآرایی می‌کند و وارد شدن به فاز جدیدی برای هزینه‌کرد بودجه و مقررات‌گذاری در بخش AI را رقم می‌زند. پس از انتخابات، دلار و بازده اوراق عقب نشستند و همزمان بازارهای سهام یک بازگشت را آغاز کردند.
در اروپا، تورمی که به 4.0% رسیده فشار نرخ‌گذاری را بر ECB افزایش می‌دهد؛ در مقابل، رشد اشتغال بخش خصوصی در آمریکا که از انتظارها پیشی گرفته نشان می‌دهد فعالیت اقتصادی همچنان مقاوم است. از سوی دیگر، افت قیمت نفت در پی تحولات دیپلماتیک در خاورمیانه، هزینه‌های انرژی و انتظارات تورمی جهانی را تحت فشار قرار می‌دهد.
تقویم اقتصادی امروز (GMT)
| زمان | ارز | رویداد | پیش‌بینی | قبلی |
|---|---|---|---|---|
| 12:00 | GBP | تصمیم نرخ بهره در بریتانیا | 4.00% | 3.75% |
| 13:30 | USD | ادعاهای اولیه بیکاری | 197K | 194K |
| 13:30 | USD | بهره‌وری غیرکشاورزی (سه‌ماهه‌ای) | 2.8% | 1.4% |
EUR/USD · FX Major
تورم سالانه منطقه یورو که به 4.0% رسیده و ناشی از هزینه‌های بالاتر انرژی است، فشار نرخ‌گذاری را بر ECB تقویت می‌کند. رشد قیمت خدمات و مواد غذایی، انتظارات برای یک افزایش نرخ تازه در ماه دسامبر را پشتیبانی می‌کند.
از سوی دیگر، افت در بخش خدمات و داده‌های PMI ترکیبی به کند شدن فعالیت اقتصادی اشاره دارد. تعادل بین تورم بالا و تضعیف رشد، برای سیاست نرخ‌گذاری ECB و همچنین یورو تعیین‌کننده خواهد بود.
برای این جفت‌ارز، سطح 1.1280 به‌عنوان یک ناحیه مقاومت مهم برجسته است؛ در سمت نزولی نیز سطح 1.1220 را می‌توان به‌عنوان نخستین نقطه حمایت قدرتمند دنبال کرد.
| مقاومت | حمایت |
|---|---|
| 1.1280 | 1.1220 |
| 1.1310 | 1.1190 |
| 1.1340 | 1.1160 |
GBP/USD · FX Major
تورم سالانه بریتانیا روی 3.5% ثابت مانده، فعالیت اقتصادی از انتظارها پیشی گرفته و بهبود در بازار کار، انتظارات برای افزایش نرخ BoE را تقویت می‌کند. با این حال، اگرچه بازارها یک حرکت از 3.75% به 4.00% را قیمت‌گذاری کرده‌اند، اما ارزیابی‌هایی مبنی بر این‌که افزایش‌های نرخِ بیشترِ قیمت‌گذاری‌شده برای سال 2027 می‌تواند بیش از حد تهاجمی باشد، ممکن است رشد پوند را محدود کند.
اگر این جفت‌ارز مسیر صعودی خود را حفظ کند، سطح 1.3500 به‌عنوان یک مقاومت قدرتمند برجسته است؛ در سناریوی نزولی احتمالی نیز سطح 1.3460 را می‌توان به‌عنوان نخستین ناحیه حمایت مهم دنبال کرد.
| مقاومت | حمایت |
|---|---|
| 1.3500 | 1.3460 |
| 1.3520 | 1.3440 |
| 1.3540 | 1.3420 |
XAU/USD · Metal
طلا پس از انتخابات میاندوره‌ای آمریکا یک بازگشت قدرتمند را ثبت کرد؛ حمایتش هم از عقب‌نشینی دلار و بازده اوراق می‌آمد. افزایش فشار بر دلار بعد از آن‌که دموکرات‌ها در هر دو مجلس کنگره اکثریت به دست آوردند، تقاضای خرید برای این فلز گران‌بها را تقویت کرد.
ادعاهای بیکاری امروز آمریکا و داده‌های بهره‌وری نیروی کار، همراه با گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی و نرخ بیکاری، به‌طور دقیق برای تعیین مسیر طلا زیر نظر گرفته می‌شوند؛ چون از طریق اثرگذاری بر انتظارات نرخ بهره فدرال، جهت‌گیری را مشخص می‌کنند.
از نظر تکنیکال، 4170 و 4200 به‌ترتیب به‌عنوان سطوح مقاومت کلیدی مطرح هستند؛ در سمت حمایت نیز 4105 و 4070 سطوحی‌اند که در صورت حرکت نزولی باید زیر نظر قرار بگیرند.| مقاومت | حمایت |
|---|---|
| 4170 | 4105 |
| 4200 | 4070 |
| 4230 | 4035 |
XAG/USD · Metal
عامل کلیدی که مانع از بهبود نقره می‌شود، تقویت انتظارهاست که فدرال می‌تواند در ماه دسامبر یک افزایش نرخ 25 واحد پایه‌ای ارائه کند. این موضوع ریسک رشد دلار و بازده اوراق را زنده نگه داشته و بر نقره فشار وارد می‌کند.
داده‌های بهره‌وری نیروی کار و ادعاهای هفتگی بیکاری امروز آمریکا، همراه با گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی و نرخ بیکاری، برای تعیین مسیر XAG/USD تعیین‌کننده خواهد بود؛ چون از طریق اثرگذاری بر انتظارات نرخ فدرال و مسیر دلار عمل می‌کند.
از نظر تکنیکال، 56 و 58 به‌عنوان سطوح مقاومت کلیدی مطرح‌اند؛ در سمت حمایت نیز 50 و 47 سطوحی هستند که در صورت حرکت نزولی باید زیر نظر قرار بگیرند.
| مقاومت | حمایت |
|---|---|
| $56 | $50 |
| $58 | $47 |
| $61 | $44 |
نفت برنت · Energy
ذخایر نفت خام آمریکا برای پنجمین هفته پیاپی کاهش یافته و ذخایر دیزل به پایین‌ترین سطح در سال‌های اخیر رسیده است؛ این موضوع به تداوم تنگی عرضه در بازار انرژی اشاره می‌کند. به‌طور خاص، افت ذخایر محصولات پالایشی نگرانی‌های مربوط به تامین سوخت را همچنان زنده نگه داشته است.
از سوی دیگر، انتظار مازاد عرضه جهانی و گفت‌وگوهای دیپلماتیک آمریکا-ایران می‌تواند فشار بر نفت را محدود کند. امنیت حمل‌ونقل در تنگه هرمز و تغییرات در ذخایر انرژی آمریکا همچنان برای تعیین مسیر نفت برنت تعیین‌کننده خواهد بود.
از نظر تکنیکال، 96 و 99 به‌ترتیب به‌عنوان سطوح مقاومت کلیدی مطرح هستند؛ در سمت حمایت نیز 90 و 87 سطوحی‌اند که در صورت حرکت نزولی باید زیر نظر قرار بگیرند.
| مقاومت | حمایت |
|---|---|
| $96 | $90 |
| $99 | $87 |
| $102 | $84 |
ارزش کل بازار کریپتو طی ماه گذشته حدود 300 میلیارد دلار افت کرده که نشان‌دهنده تضعیف اشتهای ریسک است. نگرانی‌ها درباره سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با AI، افزایش هزینه‌های استقراض و مسائل امنیتی در این بخش، فشار فروش را تشدید کرده است. همچنین، لیکوئیدیشن‌های بزرگِ پوزیشن‌های شورت در بازار مشتقات طی بازگشت اخیر، بر تداوم نوسان دلالت دارد.
ادعاهای بیکاری امروز آمریکا و داده‌های بهره‌وری نیروی کار، همراه با گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی و نرخ بیکاری، می‌تواند از طریق اثرگذاری بر انتظارات نرخ فدرال، جهت بیت‌کوین را تحت تاثیر قرار دهد.
بیت‌کوین · Crypto
سطح 83K به‌عنوان یک مقاومت قدرتمند برجسته است؛ در حالی که ناحیه 77K را می‌توان به‌عنوان نخستین ناحیه حمایت در اصلاح‌های احتمالی دنبال کرد.
| مقاومت | حمایت |
|---|---|
| 83K | 77K |
| 86K | 74K |
| 89K | 71K |
