BoE、2023年以来初の利上げでポンドを下支え

本日の経済カレンダー (GMT)

EUR/USD · FXメジャー

ユーロ圏のインフレ率が10月に4.0%まで上昇した後、ECB総裁クリスティーヌ・ラガルド氏が「12月の利上げ判断は今後の経済データ次第」との見解を示したことで、追加利上げへの期待がなお生きている。

本日の米国の非農業部門雇用者数、失業率、平均時給のデータは、FRBの利上げ観測に与える影響を通じて、ドルとEUR/USDを左右する重要材料となる。

このペアでは、1.1245が重要なレジスタンス・ゾーンとして際立つ。一方、下方向への動きでは1.1175を最初の強いサポート地点として追うことができる。

GBP/USD · FXメジャー

イングランド銀行（BoE）は最新会合で政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、3.75%から4.00%へとした。これはBoEにとって2023年8月以来の利上げであり、金利主導のポンド下支えを強める内容だ。

本日の米国の非農業部門雇用者数、失業率、平均時給のデータは、FRBの12月の利上げ観測に与える影響を通じて、ドルとGBP/USDを左右する重要材料となる。

ペアが上方向のトレンドを維持するなら、1.3430は強いレジスタンスとして際立つ。一方、下方向の可能性がある局面では、1.3460を最初の重要なサポート・ゾーンとして追うことができる。

XAU/USD · 金属

金は米中間選挙後の上昇をさらに伸ばした。ドルと債券利回りの下押しを背景に、2週間ぶりの高値まで到達している。利回りを生まない貴金属の魅力を押し上げる主な要因の一つが、ドル安と、米10年債利回りが足元で低水準まで低下している点だ。

ただし、利上げ期待の高まりが完全に後退したわけではなく、米国の景気活動が底堅いことは、金の上昇が続くことへのリスクとなる。米国の雇用・賃金データが強ければドルと債券利回りを支え、金の回復を抑える可能性がある。一方で結果が弱ければ、上方向への動きに勢いがつくかもしれない。

XAG/USD · 金属

銀は直近3営業セッションでおよそ10%上昇し、$53を上回った。米中間選挙後にドルと債券利回りが下がったことを背景にした上昇である。この上昇は、利上げ期待よりも「ドルと債券利回りの低下」が主なドライバーであることを示唆している。

一方で、現物の供給見通しとFRBの利上げ観測は引き続き重要だ。米国の雇用データが強ければドルを支え、銀の回復にブレーキがかかる可能性がある。逆に結果が弱ければ、回復局面に勢いがつくかもしれない。

テクニカル面では、$54と$57がそれぞれ主要なレジスタンス水準として注目され、下方向では$48と$45がサポートとして監視対象となる。

ブレント原油 · エネルギー

原油市場では、製油所の稼働状況や世界の燃料需要の変化が注目されている。米国の製油所は、より高い利幅を得るため、ガソリンからディーゼルやジェット燃料といったミドルディスティレートへ生産をシフトしている。総生産に占めるガソリン比率の低下に加え、ディーゼル生産が5年平均を上回って推移していることは、精製品市場における需給バランスが変化していることを示している。

こうした背景のもと、製油所マージン、ディーゼルとジェット燃料の需要、そして世界の精製能力の変化は、ブレント原油の中期的な需給バランスにとって重要な要素となる。

テクニカル面では、$102と$105がそれぞれ主要なレジスタンス水準として注目され、下方向では$97と$94がサポートとして監視対象となる。

ビットコインは、米中間選挙後に見せた上昇を維持できず、再び押し戻された。米国のテクノロジー株、特にAIや半導体セクターでの急落が、暗号資産市場におけるリスク選好を弱めている。

また、米国におけるCLARITY法案の今後をめぐる不確実性も、暗号資産セクターの規制見通しに重しとなっている。ビットコインの短期的な方向性は、テクノロジー株の値動き、機関投資家の資金フロー、そして世界のリスク選好によって引き続き左右されるだろう。

ビットコイン · クリプト

79Kは強いレジスタンスとして際立つ一方、押し目が入る場合は73Kのエリアを最初のサポート・ゾーンとして追うことができる。