FRBの反対意見と米雇用データが利上げ見通しに焦点

本日の経済カレンダー (GMT)

EUR/USD · FXメジャー

ユーロ圏では、エネルギーコストの上昇が10月のインフレを押し戻す可能性があるとの見方が追加のECB利上げの可能性を議題に残している。12月の利上げ期待がユーロを下支えする一方で、フランスの財政見通しへの懸念や国債利回りの上昇が、この通貨ペアの重しになり得る要因として目立っている。

このペアでは、1.1190が重要なレジスタンス・ゾーンとして際立つ。下方向への動きでは、1.1130を最初の強いサポート地点として追うことができる。

GBP/USD · FXメジャー

英国政府の予算発表を受けて財政面の不確実性が低下し、米国の国債利回りが押し戻されたことが、ポンドの回復を支えている。市場では、11月5日の会合でのBoE（イングランド銀行）の利上げの可能性を織り込み始めている。一方で、今後の金融政策に関する銀行のフォワードガイダンスは、この通貨ペアの方向性を左右する重要な材料として残る。

もしこのペアが上昇基調を維持するなら、1.3400が強いレジスタンスとして際立つ。下方向の可能性がある局面では、1.3360を最初の重要なサポート・ゾーンとして追うことができる。

XAU/USD · 金属

金は10月を損失で終えた。米国の景気活動の強さ、インフレの加速、そしてFRBが12月に再び利上げする可能性があるとの見方が重しとなった。利上げの可能性が高まることで、ドルと国債利回りを通じて貴金属への圧力が強まっており、投資家の関心は今週の米国データへと移っている。

今週の製造業・サービス業のPMI、非農業部門雇用者数（NFP）レポート、失業率は、ドルと金利見通しへの影響を通じて、XAU/USDの方向性を決める重要な材料になりそうだ。

XAG/USD · 金属

銀は10月の最終取引日に損失を被り、重要な水準を下回った。FRBの利上げが再び行われるとの期待や、テクノロジー株の急落を背景に売りが強まったためだ。米国の国債利回りが低下しているにもかかわらず銀が下落した事実は、価格変動の主因が金利見通しではなく、リスク回避とレバレッジをかけたポジションの解消（巻き戻し）だったことを示している。

テクニカル面では、$52と$54がそれぞれ主要なレジスタンス水準として注目される一方、下方向では$48と$46がサポートとして監視対象となる。

ブレント原油 · エネルギー

中東に起因する供給の混乱や、ホルムズ海峡での海上輸送リスクが、原油に対する上向き圧力を支え続けている。OPEC+が生産目標を据え置く決定を下したことも、地域での輸出問題と並んで、世界の供給見通しを引き締めた状態に保っている。

一方で、米国とイランの間の協議をカタールが仲介する形で、ホルムズ海峡を再開する案が浮上しており、外交的な解決への期待が高まっている。合意が実現すれば、出荷が再開できることで原油の供給圧力が和らぐ可能性がある。協議が決裂し、軍事的緊張が高まれば、価格を押し上げる材料になり得る。

テクニカル面では、$113と$116がそれぞれ主要なレジスタンス水準として注目される一方、下方向では$107と$104がサポートとして監視対象となる。

ビットコイン市場では、バイナンスへのサイバー攻撃と、それに続く投資家による取引所からの大規模な資金引き出しが、暗号資産市場全体での信頼懸念を強めている。バイナンスは損失の大半を補填すると表明しているものの、大きな流出が続いていることは、投資家が慎重な姿勢を維持していることを示唆している。

さらに、米国のスポット型ビットコインETFからの強い純流出は、機関投資家の需要が弱まっていることを浮き彫りにしている。加えて、米国の中間選挙も市場の関心の範囲にある。暗号資産セクターの規制に対する期待や、議会内の勢力バランスが変わる可能性に影響し得るためだ。

ビットコイン · 暗号資産

81Kの水準が強いレジスタンスとして際立つ一方、76Kのエリアは下落局面での最初のサポート・ゾーンとして追うことができる。