تحذير من المخاطر:العقود مقابل الفروقات (CFDs) أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. قد لا تكون هذه المنتجات مناسبة لجميع المستثمرين. من المهم فهم المخاطر المرتبطة بالكامل والتماس مشورة مستقلة عند الضرورة. يجب أن تفكر بعناية فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العالية المتمثلة في خسارة الأموال. قد ينخفض قيمة استثمارك كما قد يرتفع.
يرجى مراجعة المستندات القانونية لفهم المخاطر المرتبطة قبل أن تستثمر. اطّلع على حقوقك ومسؤولياتك كمستثمر عميل تجزئة.
نظرة عامة على السوق
الاقتصاد الكلي & الجيوسياسة
تضع بيانات قوية عن النشاط الاقتصادي الأمريكي ضغطًا متجددًا على سوق السندات. تشير المؤشرات الأولية لشهر سبتمبر إلى اقتصاد مرن، بينما أدى الارتفاع الحاد في تكاليف الشركات إلى زيادة مخاوف التضخم. يدفع هذا السيناريو العوائد إلى الأعلى، مع تعزيز توقعات بزيادة إضافية لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
في أوروبا، يسير النشاط الاقتصادي بوتيرة أقوى من المتوقع، ويُظهر ارتفاع الطلبات الجديدة أن الاقتصاد ما يزال يتمتع بالمرونة رغم صدمة الطاقة. ومع ذلك، فإن انتقال ارتفاع التكاليف إلى الأسعار يدعم توقعات بمزيد من تشديد البنك المركزي الأوروبي.
تدعم البيانات الأمريكية القوية وارتفاع عوائد السندات الدولار، مع احتمال الضغط على الأصول ذات المخاطر. في المقابل، فإن مرونة منطقة اليورو تدعم اليورو، بينما يحافظ الارتفاع المتجدد في أسعار النفط على بقاء توقعات التضخم حية، ما قد يزيد التقلبات عبر أسواق السندات والعملات والمعادن الثمينة.
التقويم الاقتصادي اليومي (GMT)
| الوقت | العملة | الحدث | التوقع | السابق |
|---|---|---|---|---|
| 12:30 | USD | طلبات إعانة البطالة الأولية | 201K | 196K |
| 12:30 | USD | طلبات إعانة البطالة المستمرة | 1.750K | 1.730K |
EUR/USD · رئيسي الفوركس
يشير تسجيل منطقة اليورو لأقوى زيادة في النشاط الاقتصادي منذ أكثر من ثلاث سنوات، إلى جانب تسارع وتيرة الطلبات الجديدة، إلى أن الاقتصاد ما يزال يتمتع بالمرونة رغم صدمة الطاقة، وهو ما يدعم اليورو.
قد تعزز الضغوط المستمرة على التكاليف في بيانات مديري المشتريات توقعات بزيادة جديدة لأسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي. هذا السيناريو داعم لليورو، بينما يبقى خطر ارتفاع تكاليف التمويل بما يثقل كاهل النمو في المستقبل اعتبارًا مهمًا.
يُعد مستوى 1.1410 أول منطقة مقاومة رئيسية للزوج، بينما يمكن اعتبار 1.1350 أول نقطة دعم عند أي تراجع.
| المقاومة | الدعم |
|---|---|
| 1.1410 | 1.1350 |
| 1.1440 | 1.1320 |
| 1.1470 | 1.1290 |
GBP/USD · رئيسي الفوركس
يشير تباطؤ نشاط قطاع الخدمات في المملكة المتحدة وتراجع مؤشر مديري المشتريات المركب إلى ضعف نظرة النمو. في المقابل، فإن تسارع زيادات أسعار الشركات يوضح أن ضعف النمو وضغوط التضخم المرتفعة ما زالت تتعايشان جنبًا إلى جنب.
يوفر تحسن نشاط قطاع التصنيع دعمًا محدودًا للاقتصاد، بينما قد يؤدي ضعف النمو الإجمالي إلى تضييق هامش البنك المركزي البريطاني لإجراء المزيد من رفع الفائدة. قد يؤدي هذا السيناريو إلى تسعير أكثر حذرًا للجنيه الإسترليني.
إذا حافظ الزوج على مساره الصاعد، يبرز مستوى 1.3260 كمقاومة قوية، بينما يمكن اعتبار 1.3220 أول منطقة دعم رئيسية عند أي تحركات هبوطية.
| المقاومة | الدعم |
|---|---|
| 1.3260 | 1.3220 |
| 1.3290 | 1.3200 |
| 1.3310 | 1.3180 |
XAU/USD · المعادن
تؤدي الرسائل المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة الضغط على الذهب. وتدعم التقييمات بأن التضخم الناجم عن الطاقة قد يصبح أكثر استمرارًا، إلى جانب تصريحات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي التي تدعم المزيد من رفع الفائدة، تعزيز توقعات بأن بيئة الفائدة المرتفعة قد تستمر. كما يحد الدولار القوي المصاحب من الارتفاع المحتمل للذهب.
ومن زاوية الجوانب الجيوسياسية، يبقى استمرار التوتر بين الولايات المتحدة وإيران عاملًا قد يدعم الطلب على الملاذات الآمنة. وقد يؤدي تصاعد التوتر إلى زيادة الطلب على الذهب، بينما في ظل السيناريو الحالي تظل ثيمة الفائدة المرتفعة والدولار القوي أكثر حسمًا في التسعير.
فنيًا، يُعد مستوى 4310 أول مقاومة رئيسية، بينما يمكن متابعة 4250 كنقطة دعم أولى عند أي تراجع.| المقاومة | الدعم |
|---|---|
| 4310 | 4250 |
| 4340 | 4220 |
| 4370 | 4190 |
XAG/USD · المعادن
إن الحفاظ على وتيرة قوية للاقتصاد الأمريكي، إلى جانب رسائل الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، يضع ضغطًا على الفضة. وتدعم التقييمات بأن التضخم يتجاوز الطاقة والرسوم الجمركية، توقعات بأن الفائدة قد تظل مرتفعة لفترة أطول.
يدعم هذا السيناريو عوائد السندات والدولار الأمريكيين، مع احتمال الحد من الطلب الاستثماري على الفضة التي لا تقدم عائدًا. وبشكل خاص، قد يؤدي استمرار ارتفاع عوائد السندات إلى إبقاء الضغط على الفضة.
يُعد مستوى 66 دولارًا أول مقاومة رئيسية، بينما يمكن متابعة 62 دولارًا كنقطة دعم أولى عند أي تراجع.
| المقاومة | الدعم |
|---|---|
| $66 | $62 |
| $68 | $60 |
| $70 | $58 |
نفط برنت · الطاقة
يبرز كأحد التطورات التي قد تقلل مخاطر الإمداد الإقليمية على المدى المتوسط تعاون الولايات المتحدة مع دول الخليج بشأن بنية تحتية جديدة للطاقة ومسارات نقل بديلة لتقليل الاعتماد على مضيق هرمز. لا يعالج هذا المخطط مشكلات الإمداد قصيرة الأجل، لكنه قد يقلل من اعتماد تجارة الطاقة على هرمز.
وفي آسيا، يشير قيام الهند بتقليص وارداتها من النفط الروسي وتحويل الإمدادات نحو الشرق الأوسط وسوق الفورية إلى تحول في تدفقات النفط العالمية. قد يحد هذا الاتجاه من الطلب على النفط الروسي، مع تعزيز الطلب على منتجي الخليج، ما قد يعيد تشكيل موازين الإمداد الإقليمية.
يُعد مستوى 100 دولار أول مقاومة رئيسية، بينما يمكن متابعة 95 دولارًا كنقطة دعم أولى عند أي تراجع.
| المقاومة | الدعم |
|---|---|
| $100 | $95 |
| $103 | $92 |
| $105 | $89 |
بيتكوين · العملات الرقمية
يعتمد الارتفاع الأخير للبيتكوين على تدفقات رأسمالية كبيرة وطلب صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، ما يثير تساؤلات حول مدى استدامة هذه الحركة. ويبرز كخطر مهم تراجع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، بما قد يؤدي إلى تسارع ضغوط البيع في سوق العملات الرقمية.
ومن زاوية الاقتصاد الكلي، قد يضغط ارتفاع العوائد على البيتكوين إذا استمرت في الصعود مجددًا بفعل بيانات أمريكية قوية. قد يؤدي ارتفاع العوائد إلى تشديد الأوضاع المالية وتقليل جاذبية الأصول ذات المخاطر، بينما يشير الشراء الواسع في سوق العملات الرقمية إلى أن الطلب الاستثماري لم يتدهور بشكل ملحوظ بعد.
يُعد مستوى 87 ألف أول مقاومة رئيسية، بينما يمكن متابعة 82 ألف كنقطة دعم أولى عند أي تراجع.
| المقاومة | الدعم |
|---|---|
| 87K | 82K |
| 89K | 80K |
| 91K | 78K |
