Aviso de riesgo:Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Estos productos pueden no ser adecuados para todos los inversores. Es importante comprender plenamente los riesgos implicados y buscar asesoramiento independiente si es necesario. Debes valorar cuidadosamente si entiendes cómo funcionan los CFD y si puedes permitirte asumir el alto riesgo de perder dinero. El valor de tu inversión puede bajar y también subir.
Revisa nuestra Documentos legales para comprender los riesgos que implica antes de invertir. Consulta tus derechos y responsabilidades como cliente minorista.
Resumen del mercado
Macroeconomía y geopolítica
Los sólidos datos de actividad económica de EE. UU. están generando una nueva presión sobre el mercado de bonos. Los indicadores preliminares de septiembre apuntan a una economía resistente, mientras que el fuerte aumento de los costos de las empresas ha intensificado las preocupaciones por la inflación. Este panorama está empujando los rendimientos de los bonos al alza y, a la vez, reforzando las expectativas de una subida adicional de la tasa de la Fed.
En Europa, la actividad económica se está ejecutando mejor de lo esperado y el aumento de los pedidos nuevos muestra que la economía se mantiene resiliente frente al shock energético. Sin embargo, el traspaso del alza de costos a los precios está respaldando las expectativas de un endurecimiento adicional del BCE.
Los sólidos datos de EE. UU. y el aumento de los rendimientos de los bonos respaldan al dólar y podrían presionar a los activos de riesgo. En cambio, la resiliencia en la zona euro es favorable para el euro, mientras que el repunte renovado de los precios del petróleo mantiene vivas las expectativas de inflación, lo que podría incrementar la volatilidad en los mercados de bonos, divisas y metales preciosos.
Calendario económico de hoy (GMT)
| Hora | Ccy | Evento | Fcst | Prev |
|---|---|---|---|---|
| 12:30 | USD | Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo | 201K | 196K |
| 12:30 | USD | Solicitudes continuas de subsidio por desempleo | 1.750K | 1.730K |
EUR/USD · Mayor FX
La zona euro registra el mayor aumento de la actividad económica en más de tres años, junto con una aceleración en los nuevos pedidos, lo que apunta a que la economía sigue siendo resistente pese al shock energético, respaldando al euro.
Las presiones continuas sobre los costos en los datos del PMI podrían reforzar las expectativas de una nueva subida de la tasa del BCE. Este panorama es favorable para el euro, mientras que el riesgo de que los altos costos de financiación pesen sobre el crecimiento en el futuro sigue siendo una consideración importante.
El nivel 1.1410 se mantiene como la primera zona clave de resistencia para el par, mientras que 1.1350 puede seguirse como el primer punto de soporte en cualquier retroceso.
| Resistencia | Soporte |
|---|---|
| 1.1410 | 1.1350 |
| 1.1440 | 1.1320 |
| 1.1470 | 1.1290 |
GBP/USD · Mayor FX
Una desaceleración en la actividad del sector servicios del Reino Unido y una caída en el PMI compuesto apuntan a debilidad en el panorama de crecimiento. En contraste, una aceleración en los aumentos de precios de las empresas muestra que la baja expansión y la presión de una inflación elevada persisten lado a lado.
Una recuperación en el lado manufacturero brinda un soporte limitado a la economía, mientras que la debilidad general del crecimiento podría reducir el margen del BoE para nuevas subidas de tasas. Este panorama podría llevar a una fijación de precios más cautelosa para la libra esterlina.
Si el par mantiene su trayectoria alcista, el nivel 1.3260 destaca como una fuerte resistencia, mientras que 1.3220 puede seguirse como la primera zona clave de soporte en cualquier movimiento a la baja.
| Resistencia | Soporte |
|---|---|
| 1.3260 | 1.3220 |
| 1.3290 | 1.3200 |
| 1.3310 | 1.3180 |
XAU/USD · Metal
Los mensajes más firmes por parte de funcionarios de la Fed están aumentando la presión sobre el oro. Las evaluaciones de que la inflación impulsada por la energía podría volverse más persistente, junto con los comentarios de miembros de la Fed que respaldan nuevas subidas de tasas, están reforzando la expectativa de que un entorno de tasas altas podría continuar. El dólar fuerte que acompaña también está limitando el potencial alcista del oro.
En el frente geopolítico, la tensión sostenida entre EE. UU. e Irán sigue siendo un factor que podría respaldar la demanda de refugio. Un aumento de la tensión podría impulsar la demanda de oro, mientras que, en el panorama actual, el tema de tasas altas y dólar fuerte sigue siendo más determinante para la fijación de precios.
Técnicamente, el nivel 4310 se mantiene como la primera resistencia clave, mientras que 4250 puede seguirse como el primer punto de soporte en cualquier retroceso.| Resistencia | Soporte |
|---|---|
| 4310 | 4250 |
| 4340 | 4220 |
| 4370 | 4190 |
XAG/USD · Metal
La economía de EE. UU. mantiene un ritmo sólido, junto con los mensajes más firmes de la Fed, lo que está presionando a la plata. Las evaluaciones de que la inflación se está extendiendo más allá de la energía y los aranceles están reforzando la expectativa de que las tasas podrían mantenerse más altas durante más tiempo.
Este panorama respalda los rendimientos de los bonos de EE. UU. y el dólar, mientras que podría limitar la demanda de inversión de la plata, que no genera rendimiento. En particular, un aumento continuo de los rendimientos de los bonos podría mantener la presión sobre la plata.
El nivel de $66 se mantiene como la primera resistencia clave, mientras que $62 puede seguirse como el primer punto de soporte en cualquier retroceso.
| Resistencia | Soporte |
|---|---|
| $66 | $62 |
| $68 | $60 |
| $70 | $58 |
Petróleo Brent · Energía
El hecho de que EE. UU. trabaje con países del Golfo en nueva infraestructura energética y rutas de transporte alternativas para reducir la dependencia del Estrecho de Ormuz destaca como un desarrollo que podría reducir los riesgos de suministro regionales a mediano plazo. El plan no resuelve los problemas de suministro a corto plazo, pero podría reducir la dependencia del comercio energético de Ormuz.
En Asia, India está reduciendo sus importaciones de petróleo ruso y desplazando el suministro hacia Oriente Medio y el mercado spot, lo que apunta a un cambio en los flujos globales de petróleo. Esta tendencia podría reducir la demanda de petróleo ruso y, a la vez, impulsar la demanda de los productores del Golfo, potencialmente reconfigurando los equilibrios de suministro regionales.
El nivel de $100 se mantiene como la primera resistencia clave, mientras que $95 puede seguirse como el primer punto de soporte en cualquier retroceso.
| Resistencia | Soporte |
|---|---|
| $100 | $95 |
| $103 | $92 |
| $105 | $89 |
Bitcoin · Cripto
El reciente repunte de Bitcoin, dependiente de grandes entradas de capital y de la demanda de ETF, está generando dudas sobre la sostenibilidad del movimiento. Una debilidad en las entradas a ETF que acelere la presión vendedora en el mercado cripto destaca como un riesgo significativo.
En el frente macro, el alza de los rendimientos de los bonos por los sólidos datos de EE. UU. podría presionar a Bitcoin. Los rendimientos más altos, al endurecer las condiciones financieras, podrían reducir el atractivo de los activos de riesgo, mientras que las compras amplias en el mercado cripto señalan que la demanda de los inversores aún no se ha deteriorado de forma significativa.
El nivel 87K se mantiene como la primera resistencia clave, mientras que 82K puede seguirse como el primer punto de soporte en cualquier retroceso.
| Resistencia | Soporte |
|---|---|
| 87K | 82K |
| 89K | 80K |
| 91K | 78K |
