تحلیل روزانه بازار – ۲۳ سپتامبر ۲۰۲۶: اظهارات فدرال رزرو و دستورکار سازمان ملل، محرک احساسات

EUR/USD · فارکس اصلی

از سمت دلار، بازتعیین قیمت احتمال افزایش نرخ دیگر توسط فدرال رزرو خودنمایی می‌کند. سرمایه‌گذارانی که وزن بیشتری به یک افزایش نرخ تازه در نشست بعدی می‌دهند، بازده اوراق آمریکا و دلار را حمایت می‌کنند و مسیر صعودی اخیر دلار را دست‌نخورده نگه می‌دارند. در مقابل، افت قیمت نفت به دلیل پیشنهاد ایران برای ازسرگیری تردد از تنگه هرمز، انتظار کاهش فشار تورمی ناشی از انرژی در آمریکا را تقویت می‌کند. این چشم‌انداز می‌تواند فشار بر فدرال رزرو برای افزایش بیشتر نرخ‌ها را تا حدی کم کند؛ موضوعی که ممکن است مزیت نرخ دلار و فشار روی EUR/USD را محدود کند.

سطح ۱.۱۴۶۰ به‌عنوان ناحیه مقاومت کلیدی برای این جفت‌ارز برجسته است، در حالی‌که ۱.۱۴۰۰ می‌تواند به‌عنوان نخستین سطح حمایت قدرتمند در حرکت‌های نزولی دنبال شود.

GBP/USD · فارکس اصلی

سیگنال‌های مثبت از بخش تولید بریتانیا، حمایت محدودی از چشم‌انداز رشد فراهم می‌کند. در نظرسنجی CBI، سفارش‌های کارخانه‌ای به قوی‌ترین سطح خود از جولای ۲۰۲۳ رسید؛ در حالی‌که بهبود انتظارات برای تولید، می‌تواند نشانه‌ای از احتمال بازیابی در این بخش باشد. افت قیمت نفت به خبرهایی مربوط می‌شود که نشان می‌دهد تنگه هرمز شاید دوباره باز شود و این موضوع می‌تواند هزینه‌های انرژی بریتانیا را کاهش دهد. با این حال، این مسئله می‌تواند فشار بر بانک مرکزی انگلیس برای افزایش بیشتر نرخ‌ها را هم کم کند؛ موضوعی که ممکن است رشد پوند را محدود کند.

اگر این جفت‌ارز مسیر صعودی خود را ادامه دهد، ۱.۳۳۵۰ به‌عنوان یک سطح مقاومت قدرتمند برجسته است؛ در حالی‌که ۱.۳۲۹۰ می‌تواند به‌عنوان نخستین ناحیه حمایت کلیدی در هر حرکت نزولی دنبال شود.

XAU/USD · فلز

لحن تند مقام‌های فدرال رزرو و سودگیری پس از رشد اخیر، روی طلا فشار وارد می‌کند. اظهارات رئیس فدرال رزرو ریچموند، تام بارکین، مبنی بر اینکه اقتصاد در حال تقویت است و فشارهای تورمی همچنان وجود دارد، انتظارات را حمایت می‌کند که نرخ‌ها برای مدت طولانی‌تری در سطح بالا باقی بمانند. از سوی دیگر، عقب‌نشینی قیمت نفت می‌تواند فشار تورمی ناشی از انرژی را کاهش دهد و مانع از افزایش بیشتر بازده اوراق شود. چشم‌انداز دیپلماسی آمریکا-ایران، تقاضای پناهگاه امن را کاهش می‌دهد؛ در حالی‌که تداوم عدم‌قطعیت در خاورمیانه، همچنان تقاضا برای طلا را به‌عنوان پوشش ریسک حمایت می‌کند.

XAG/USD · فلز

روند قدرتمند در سرمایه‌گذاری‌های فناوری و هوش مصنوعی، یک پس‌زمینه حمایتی برای نقره از مسیر تقاضای صنعتی ایجاد کرده است. افزایش سرمایه‌گذاری در مراکز داده، نیمه‌رساناها و زیرساخت‌های انرژی، همراه با فعالیت رو به رشد نصب سامانه‌های خورشیدی، از عوامل اصلی حمایت‌کننده تقاضا برای نقره به شمار می‌روند. از سوی دیگر، لحن تند فدرال رزرو می‌تواند روی نقره فشار بیاورد. بالا ماندن نرخ‌ها برای مدت طولانی‌تر، همراه با دلار قوی، می‌تواند تقاضای سرمایه‌گذاری برای نقره بدون بازده را محدود کند.

از نظر تکنیکال، ۶۹ دلار و ۷۲ دلار به‌عنوان سطوح مقاومت کلیدی مطرح هستند؛ در حالی‌که ۶۳ دلار و ۶۰ دلار سطوح حمایتی هستند که در سمت نزولی باید زیر نظر قرار گیرند.

نفت برنت · انرژی

تردد هرمز به سطوح بسیار پایین برگشته و همچنین حمله به دو فروند تانکر در منطقه، نگرانی‌ها درباره ارسال نفت را افزایش داده است. اظهاراتی که نشان می‌دهد روند دیپلماسی آمریکا-ایران ممکن است طولانی شود نیز بیانگر تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیک در کوتاه‌مدت است. از سوی دیگر، عربستان در حال آماده‌سازی برای بازگرداندن خط لوله شرق-غرب خود به مدار است که می‌تواند بخشی از ریسک‌ها را با فراهم کردن یک کانال عرضه جایگزین برای هرمز کاهش دهد. با این حال، عدم‌قطعیت درباره ظرفیت خط لوله و توقف ارسال به برخی پالایشگاه‌های اروپایی نشان می‌دهد که شکنندگی در سمت عرضه همچنان پابرجاست.

از نظر تکنیکال، ۹۹ دلار و ۱۰۲ دلار به‌عنوان سطوح مقاومت کلیدی مطرح هستند؛ در حالی‌که ۹۳ دلار و ۹۰ دلار سطوح حمایتی هستند که در سمت نزولی باید زیر نظر قرار گیرند.

بیت‌کوین · کریپتو

افت قیمت نفت و عملکرد قوی سهام فناوری، اشتهای ریسک برای بیت‌کوین را حمایت می‌کند. ماندن نزدک در سطح قوی، که با رهبری سهام فناوری همراه است، بازتاب مثبتی نیز برای بازار کریپتو دارد و باعث شده بیت‌کوین بخشی از زیان‌های اخیر خود را جبران کند. از سوی دیگر، لحن تند فدرال رزرو همچنان یک ریسک مهم است. تقویت انتظارات برای افزایش نرخ دیگر و بالا رفتن دوباره بازده اوراق می‌تواند شرایط مالی را سفت‌تر کند و فشار فروش روی بیت‌کوین را افزایش دهد.

از نظر تکنیکال، ۸۹K و ۹۲K به‌ترتیب به‌عنوان سطوح مقاومت کلیدی مطرح هستند؛ در حالی‌که ۸۳K و ۸۰K سطوح حمایتی هستند که در سمت نزولی باید زیر نظر قرار گیرند.